Источники финансирования бизнеса. Анализ внешних источников финансирования малого и среднего бизнеса в россии

Многие начинающие предприниматели для открытия своего дела ищут источники финансирования бизнеса. Это может быть кредит, инвестирование или получение гранда. В статье мы расскажем об особенностях, преимуществах и недостатках этих видов инвестирования.

Сегодня предостаточно способов найти денег на создание своего дела, что позволяет начинающему предпринимателю организовать малый, средний или крупный бизнес.

Основные источники финансирования

Различают внешнее и внутреннее финансирование. Внутреннее заключается в использовании собственного капитала (чистая прибыль, отчисления), а внешнее – в использовании заемного и привлеченного капитала.

Для организации предпринимательства зачастую требуются внешние инвестиции. Это может быть кредит в банке, сторонние инвестиции и грант. Особенности этих видов рассмотрим позже. В случае организации можно использовать самофинансирование. Естественно, это наилучший вариант, ведь вам не придется выплачивать процентную ставку или «делится» с кем-то своим новым источником доходоа.

Прямое и долговое финансирование

Сегодня долговое финансирование считается основным источником привлечения денег. Оно выгодно тем, что не подразумевает частичную продажу бизнеса другому человеку. Зачастую привлечения заемного капитала приносят хорошие плоды. Основная цель таких инвестиций заключается не в получении полного контроля, а в фиксации доходов сроком 1-3 года.

Прямые инвестиции представляют собой капиталовложения в акционерный капитал, чтобы извлечь доход и получить право на участие в управлении компанией. Инвестор вправе участвовать в совете директоров, он влияет на формирование и изменение команды управления бизнесом, предлагает стратегии развития предприятия. Как показывает мировая практика, прямые инвестиции – это покупка более 10% уставного капитала предприятия.

Способ инвестирования выбирается в зависимости от ваших целей. Если вы собираетесь открыть крупное производство, намного эффективней взять .

Как получить финансирование?

Как получить финансирование – важный вопрос, который беспокоит не только начинающих, но и более опытных предпринимателей. Искать варианты финансирования нужно после того, когда составлен бизнес-план проекта. Это крайне важный документ, без которого можно и надеяться на внешние инвестиции. Банкам и инвесторам нужно предоставить план. Для банков важно убедиться, что кредит будет погашен вовремя. Что касается инвесторов, то они должны знать, спустя какое время предприятие станет прибыльным и выгодным для них. О том, зачем нужен и как разработать бизнес план, .

Занимаясь поиском финансирования, вы должны идти туда, где хотят увидеть ваш план. Представьте его без преувеличения объемов продаж и постарайтесь, чтобы он отличался от других планов. Если вы обладаете правом собственности на недвижимость, где планируете организовать бизнес, например, открыть предприятие по производству чипсов, пекарню или что-то подобное, а стоимости этой недвижимости достаточно для погашения кредита, то вы можете рассчитывать на кредит практически в любом коммерческом банке.

Преимущества кредитования

Зачастую кредитование бизнеса коммерческими банками осуществляется без проблем, но только в том случае, если предпринимательство уже развито и приносит стабильный доход или если у заемщика уже развито одно дело и он собирается открыть новое. Если вы собираете взять деньги на открытие бизнеса в кредит с нуля, подготовьтесь к трудностям.

Потребительский кредит в банке

Если вас больше привлекают , а о крупном предприятии вы не задумывайтесь, возьмите потребительский кредит в банке. Многие банки России дают кредит на сумму до 100 000 рублей без залога , без справки о доходах и без поручителей. Для получения более серьезных сумм в кредит, понадобятся поручительство, залог или справки.

Деньги под залог имущества

Если у вас есть автомобиль, квартира, нежилое помещение или другое ценное имущество, можно взять кредит под залог. Для развития крупного бизнеса часто средств, которых предлагает банк, недостаточно. Также отметим, что только при 100-процентной уверенности в успехе можно задуматься о кредитовании.

Инвестирование

Инвестирование – неплохой вариант получения денег для открытия своего дела. Поиск инвесторов заключается в том, что вам нужно найти партнера, готового частично или полностью профинансировать ваши начинания.

Найти инвестора – сложная, но вполне реальная задача. Инвесторы – предусмотрительные и осторожные люди, они не дадут вам денег на то, что может провалиться. Для привлечения инвесторов или партнеров понадобится тщательно продуманный бизнес-план, и по этому вопросу лучше обратиться к специалистам. О том, как разработать данный документ, Кредиторы должны быть более чем уверены в том, что бизнес, в который они вкладывают собственные деньги, будет для них прибыльным.

Как получить гранд?

Гранд является лучшей альтернативой банковскому кредиту и другим видам финансирования. Преимущество очевидно: гранд не нужно возвращать. Но учитывайте, гранды предназначены не для того, чтобы вы растратили деньги просто так. Тот, кто платит деньги, заинтересован в том, чтобы вы решили его задачи.

Зачастую на бизнес-гранды на развитие малого и среднего предпринимательства выделяются бюджетные средства. Деньги платят тем, что желает развить приоритетный для определенного региона вид деятельности. К примеру, вполне возможно получить гранд на создание производства по переработке мусора, исследования новых энергосберегающих технологий, для оздоровления окружающей среды и т.п.

Гранды предоставляются под инновационные проекты, где присутствуют серьезные научные разработки. Основной российский источник грандов – государственный Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научной и технической сфере. Иногда деньги выделяют крупные производственные компании, которые также заинтересованы в разработке высоких технологий.

Напоследок скажем, что одним из самых перспективных направлений, где не нужны серьезные инвестиции, является бизнес в интернете, идеи которого можно . В данной сфере достаточно нескольких тысяч рублей, можно заняться и такой деятельностью, где вам совсем не понадобятся деньги, только знания.

Каждый предприниматель, перед началом своей деятельности сталкивается с проблемой начального капитала. У некоторых он уже имеется, ну а некоторым приходится искать источники финансирования бизнеса. Привлекать инвестиции можно многими путями. Самые распространенные это личные средства, займ у друзей или родственников, кредит. В каждом отдельном случае они могут быть эффективными или послужить созданию долговой ямы.

Этот способ, один из наиболее привлекательных для бизнесмена. В этом случае, есть факт ответственности за личные средства. По человеческой природе устроено, что к своей собственности человек относится ответственно. В среднем, для самого малого бизнеса, требуется от ста тысяч рублей. Существует несколько каналов, где можно взять средства для вложения в предпринимательство.

Источники появления финансовых средств:

• накопление с доходов;
• получение наследства;
• продажа имущества;
• вложение полученной в качестве подарка суммы.

По статистике, довольно много бизнесов , начинается с денег, полученных в качестве подарков. Например такие значительные суммы, можно получить на свадьбу или юбилей. Здесь присутствует человеческий фактор того, что эти деньги легче отдавать, то есть вкладывать в бизнес. Но все-таки, большинство факторов зависит от самого человека.

Инвестиции

Как ни странно, основные источники финансирования бизнеса это инвестиции. Ваша идея, может показаться привлекательной для других участников рынка. Вкладываются в основном менторы, бизнес-ангелы или обычные инвесторы. Например тот же ментор, может является специалистом в бизнес-процессах. Поэтому, кроме материальной помощи, оказывать содействие своими знаниями и опытом.

Плюсы привлечения инвестиций:

• возможность реализовать проект;
• наличие опытного и состоявшегося члена команды;
• чувство долга и ответственности перед инвесторами;
• возможность получать советы специалиста;
• возможность использовать связи или имя инвестора.

Минусы привлечения инвестиций:

• частые запросы о состоянии бизнеса и процесса развития;
• необходимость делиться прибылью со своего проекта;
• вероятность попадания в долговую яму.

Как найти инвестиции

Для большинства предпринимателей, этот вопрос наиболее болезненный. К сожалению, большинство проектов просто дублируют западные, а иногда и отечественные. Для того, чтобы легко найти финансирование малого бизнеса, нужно сделать уникальное торговое предложение. Таким предложением может быть как сам продукт, так и условия для входа инвесторов.

Что нужно указывать в бизнес-плане для подачи инвестору:

• условия для ментора;
• процент, который он получит;
• время, за которое окупятся его вложения;
• наличие страховых возможностей с вашей стороны;
• уникальность продукта;
• маркетинговые исследования, доказывающие спрос.

Что не нужно указывать:

• расходы на корпоративы или очень дорогой офис;
• расходы на личного водителя и подобное;
• слишком маленький процент;
• свои неудачные проекты;
• суммы раннее потерянных денег.

Существует довольно много путей, чтобы найти финансирование бизнеса. Это могут быть, как рассылки с предложением на электронные ящики руководителей, так и участие в тематических форумах. Самое главное, это показать выгоду от вложения в ваш проект. Будьте готовы ко всем вопросам, которые могут спросить, а также к тому, что вас как основателя полностью проверят.

Где искать источник финансирования:

• онлайн- площадки сбора средств;
• форумы и семинары;
• предложение на сайте компании;
• рассылки или холодные звонки руководителям и топ-менеджерам.

Что могут проверять, перед сотрудничеством с вами:

• кредитная история;
• судебная история;
• основателем каких проектов вы были и их дальнейшую судьбу;

Финансовые ресурсы малых предприятий формируются за счет целого ряда источников. Различают две крупные группы источников на основе права собственности: собственные и привлеченные денежные средства.

Собственные средства – образование за счет собственных и приравненных к ним средств (прибыль, амортизация, продажа имущества, уставный капитал, резервный фонд, долгосрочные займы, кредиторская задолженность).

Привлеченные средства:

Мобилизация на финансовом рынке (продажа акций, облигаций, кредиты, операции с валютой, проценты и дивиденды по ценным бумагам других эмитентов);

Поступление по распределению (государственные бюджетные субсидии, страховые возмещения, финансовые ресурсы, поступающие от отраслевых структур, ассоциаций, концернов).

Предприниматели должны определить наиболее благоприятные для конкретных условий возможности финансирования.

Критерии оценки преимуществ и недостатков внешних и внутренних источников финансирования:

· прибыль и рентабельность (рентабельность активов предприятия должна превышать стоимость привлечения капитала);

· ликвидность;

· независимость (форма финансирования влияет на уровень автономности и самостоятельности предприятия при использовании средств; есть риск нарушения структуры капитала);

· накладные затраты (затраты, связанные с привлечением средств);

· минимизация налогообложения;

· объективные ограничения (отсутствие кредитного обеспечения, законодательные ограничения).

Важнейшим фактором принятия решений в сфере финансирования является риск нарушения структуры капитала, т.е. соотношения собственных и ссудных источников.

Учитывая общее состояние экономики и значитель­ный дефицит государственного бюджета, единственным реальным внешним источником финансирования малого бизнеса в настоящее время является банковский кредит . Для объектов малого предприни­мательства из-за высоких рисков, связанных с предоставлением кре­дита, кредитные сделки следует оформлять под какой-либо залог: недвижимости, товаров, ценных бумаг.

Привлечение кредитных ресурсов расширяет возможности предприятия, способствует росту отдачи собственного капитала. Это свойство заемного капитала получило название эффекта финансового рычага, проявляющегося в приращении рентабельности собственного капитала, получаемом благодаря использованию кредита, несмотря на его платность.

Выделяют коммерческий кредит и банковский кредит.

Коммерческий кредит предприятие может получить при закупке товаров или создании производственных запасов у поставщика.

Нужно более широко использовать и нетрадиционные виды фи­нансовых услуг.

Лизинг становится дополнением к традиционным источникам средств для удовлетворения финансовых потребностей предприятий. Лизинг - это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных лизингодателем для лизингополучателя с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за лизингодателем на весь срок договора аренды. Производственная функция лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения машин и оборудования в собственность. Он наиболее эффективен в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения, техники.

При факторинговых операциях при неоплате требований плательщиком они переуступаются факторинговому отделу банка, и последний платит определенный в договоре процент от суммы требований. Таким образом, в данном случае происходит пе­реуступка просроченной задолженности.

Внешним внебюджетным источником финансирования малого бизнеса, помимо коммерческих банков, является частное или спонсорское финансирование . На Западе нередко за малой фирмой стоит крупная частная корпорация, заинтересованная в результатах рабо­ты тех или иных предприятий, например, венчурных компаний, ко­торые берут на себя риск конструкторской, технологической и проек­тной разработки принципиально новых технологий, опытного и про­мышленного их освоения.

Венчурные фирмы - «рисковые» фирмы, представляющие собой небольшие, но очень гибкие и эффективные предприятия, которые создаются с целью апробации, доработки и доведения до промышленной реализации «рисковых» инноваций.

Главный стимул венчурного инвестирования - прибыль от при­роста стоимости акций компании. Кредитор рассчитывает на то, что последняя, быстро достигнув стадии серийного производства новой оригинальной продукции, станет приносить повышенную прибыль.

В отличие от других форм инвестирования, инвестирование в венчурный бизнес характеризуется рядом отличительных особенностей :

Финансовые средства вкладываются в венчурный бизнес без материального обеспечения и без гарантий, соответственно инвесторы идут на большой риск.

Обязательно долевое участие инвестора в уставном капитале фирмы в прямой или опосредованной форме (как правило, доля не превышает 50%). Инвесторы имеют право на соответствующее получение прибыли финансируемой фирмы;

Средства предоставляются на длительный срок и на безвозвратной основе, поэтому в некоторых случаях инвесторам приходится ожидать в среднем 3-5 лет, чтобы убедиться в перспективности вложений;

Активное участие инвестора в управлении финансируемой фирмой.

Еще одним внешним внебюджетным источником финансирова­ния малых предприятий может служить совместное инвестирование – в за­висимости от характера выполняемых работ и достигнутых между сторонами договоренностей финансирование производится путем час­тичной предварительной оплаты (авансирования) или предоплаты.

Особый интерес представляет такой внешний источник финанси­рования, как привлечение капиталов с помощью выпуска и размещения акций и иных ценных бумаг при посредничестве инвестиционных институтов. Существенным недостатком акционирования в качестве способа привлечения дополнительных средств является возможность частичной или полной утраты финансируемым предприятием-эмитен­том самостоятельности.

Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим направлениям :

· текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);

· инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;

· инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;

· платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды;

· образование различных денежных фондов и резервов (на развитие, а также поощрительного и социального характера);

· благотворительные цели, спонсорство и т. п.

Финансовое планирование на предприятиях малого бизнеса.

Финансовое планирование - это непрерывный процесс, который предусматривает формирование и использование финансовых ресурсов.

Цель финансового планирования - сбалансировать будущие расходы предприятия с его финансовыми возможностями.

В процессе финансового планирования решаются следующие задачи:

1. определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах,

2. определяются источники и размеры собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизационные отчисления, устойчивые пассивы и др.);

3. принимаются решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов (за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов, инвестиций);

4. устанавливаются оптимальные пропорции распределения и использования финансовых ресурсов (на внутрихозяйственные нужды, вложения капитала в другие предприятия и организации с целью получения дивидендов, процентов, прибыли, в том числе в совместное предпринимательство, в ценные бумаги и т.д.);

5. определяются финансовые отношения с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;

6. определяется возможное увеличение прибыли за счет экономного использования средств.

Финансовый план состоит из следующих частей:

1. баланс доходов и расходов;

2. план денежных потоков;

3. кредитный план;

4. кассовый план;

5. платежный календарь.

Алгоритм разработки финансового плана включает следующие этапы:

■ анализ финансового состояния предприятия;

■ планирование доходов и поступлений;

■ планирование расходов и отчислений;

■ проверка баланса доходов и расходов;

■ формирование финансово-плановых документов.

Для успешного ведения дел очень важное значение имеет анализ финансового состояния предприятия.

Анализ позволяет увидеть реальное положение дел, сопоставить фактические данные с плановыми, разобраться в отклонениях от намеченного и их причинах, принять необходимые меры для совершенствования работы предприятия.

Оценка финансового состояния предприятия включает анализ:

· доходности и рентабельности;

· финансовой устойчивости;

· скорости оборота капитала;

· окупаемости вложенных средств.

Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель – уровень рентабельности.

Одной из важных задач менеджера является распределение прибыли на развитие производства и выплату дивидендов собственникам.

В целом анализ прибыли и рентабельности позволяет судить о степени эффективности работы предприятия и использования его ресурсов.

Важными показателями, позволяющими определить финансовую устойчивость предприятия, являются коэффициент покрытия (ликвидности) и коэффициент устойчивости (надежности). Коэффициент покрытия рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства и свидетельствует о способности предприятия быстро погасить свои краткосрочные долги.

При предоставлении предприятию краткосрочных ссуд коэффициент покрытия считается одним из самых важных критериев его текущей платежеспособности и гарантией безопасности краткосрочного кредитования. В то же время необходимо помнить, что высокий коэффициент покрытия, вызванный большой дебиторской задолженностью и чрезмерными товарно-материальными запасами, – это негативное влияние.

Очевидно, что коэффициент покрытия возрастает, если сумма текущих активов увеличится, а срочные обязательства останутся неизменными. Если это вызвано увеличением наличности, то это положительный факт.

Степень обеспеченности фирмы собственными средствами и ее зависимость от внешних источников финансирования характеризуют коэффициент устойчивости (надежности) . Естественно, чем больше фирма обеспечена собственными средствами, внутренними источниками финансирования и чем меньше она прибегает к использованию внешних источников, тем выше уровень финансовой независимости и устойчивости фирмы.

Коэффициент устойчивости определяется в виде отношения суммы заемных средств по долгосрочным и краткосрочным кредитам к собственным средствам фирмы. Желательно, чтобы этот показатель был значительно меньше единицы. В этом случае снижается степень риска.

Скорость оборачиваемости капитала характеризует мобильность использования средств, вложенных в бизнес. Показатель скорости оборота капитала измеряется в виде соотношения между выручкой от продаж за определенный период и денежной величиной активов фирмы, благодаря использованию которых удалось получить и реализовать товары. Такое соотношение показывает, какую выручку приносит денежная единица, вложенная в активы фирмы.

Желательно, чтобы скорость оборота капитала существенно превышала единицу.

Наконец, еще одним важным показателем, характеризующим эффективность работы предприятия, является срок окупаемости . Этот показатель позволяет судить о том, насколько быстро предприятие способно вернуть денежный капитал, вложенный в дело. Разделив объем денежных средств, вложенных в бизнес (капиталовложения), на величину готовой прибыли, получим количество лет, за которое средства окупятся. Принято считать, что средства, вложенные в малый бизнес, должны окупаться в срок, не превышающий пяти лет.

Таким образом, расчет названных показателей, их сопоставление динамике, а также с аналогичными показателями конкурентов дают возможность оценить, успешно или не совсем идет бизнес, сделать необходимые выводы и принять соответствующие решения.

Малые формы организации производства отличаются высокой мобильностью, обеспечивая перемещение трудовых, материальных и финансовых ресурсов в сферы повышенного спроса. В конечном счете, это способствует оптимизации структуры экономики, увеличению доходной части бюджета, повышению уровня занятости, снижению социальной напряженности, формированию среднего класса общества. Однако для успешного функционирования малых предприятий необходимы достаточные объёмы их финансирования.

Основными источниками финансовых поступлений при организации деятельности малых предприятий являются: самофинансирование, заёмные и (или) привлечённые средства, государственная поддержка малых предприятий, а также микрофинансирование.

Так, например, самофинансирование осуществляется при использовании накоплений прибыли, накопленного амортизационного фонда и создаваемого резервного фонда.

Основными видами заемных средств являются банковский кредит, коммерческий кредит, форвардные контракты.

Банковский кредит - это выданные банком предприятиям и физическим лицам денежные средства на определенный срок и определенные цели, па возвратной основе и обычно с уплатой процентов. Банк имеет специальное разрешение (лицензию) на проведение банковских операций. Порядок выдачи и погашения кредитов определяется законодательством и составляемыми на его основе кредитными договорами. В договорах указывают объекты кредитования, условия и порядок предоставления кредита, сроки его погашения, процентные ставки, порядок их уплаты, права и ответственность сторон, формы взаимного обеспечения обязательств, перечень и периодичность представления соответствующих документов и т. п.

В зависимости от целевого назначения и сроков предоставления различают краткосрочный и долгосрочный кредиты.

Краткосрочный кредит выдается на нужды текущей деятельности предприятий (необходимые для выполнения плана) и предоставляется, как правило, на срок до одного года. Долгосрочный кредит используется на цели производственного и социального развития предприятия (для строительства и приобретения объектов основных средств, расширения и совершенствования производства и др.) и выдается на срок свыше одного года.

Для получения кредита предприятие направляет банку заявление с приложением копий учредительных документов, расчетов, бухгалтерских и статистических отчетов и других данных, подтверждающих обеспеченность кредита и реальность его возврата.

Банки и другие кредитные учреждения определяют процентные ставки за кредит для предприятия дифференцированно - в зависимости от срока пользования ссудой, а также с учетом складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы. Конкретные процентные ставки за пользование кредитами, порядок уплаты процентов и другие условия кредитования предусматриваются в кредитном договоре. На договорной основе между банком и предприятиями по остаткам на расчетных, текущих и других счетах предприятиям могут выплачиваться проценты за хранение денежных средств в банке.

Банковский кредит во многих странах является одним из основных источников финансирования малого бизнеса. Однако в России банковское кредитование малого бизнеса не получило должного развития. Спрос на кредитные ресурсы со стороны 2 млн. потенциальных заемщиков малого предпринимательства составляет по разным оценкам 20-30 млрд руб., удовлетворяется же он всего на 20-30% Шеремет А.Д. Малое предпринимательство: организация, экономика, управление. - М., 2009. С. 13, 125 с.. Кредитные ставки являются чрезмерно высокими, как правило, выше 15%.

Вместе с тем следует отметить положительную тенденцию увеличения кредитования малых и средних предприятий некоторыми крупными банками. В настоящее время лидерами этого бизнеса являются ВТБ24, КМБ, Россельхозбанк и Импэксбанк Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М, 2008. С.157 всего 225 с. Наиболее распространенным является коммерческий кредит, предоставляемый поставщиками материальных ресурсов малым и средним предприятиям при покупке ими сырья, материалов, полуфабрикатов и другого имущества в рассрочку или с отсроченным платежом. При этом ставка исчисления процентных денег, взимаемых за отсрочку платежа, как правило, существенно ниже ставки по кредитованию либо вообще отсутствует. Одним из видов коммерческого кредита являются форвардные контракты на поставку осваиваемой продукции со значительно отсроченным сроком поставки и при наличии авансовых платежей. Данный вид кредитования особенно широко используется применительно к сельскохозяйственным предприятиям.

К привлеченным средствам относят средства акционеров-учредителей (участников) и средства от размещения на фондовом рынке новых выпусков акций, займов, лизинга. По договору займа одна сторона (заимодавец) передает в соответственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.

Заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте его нахождения ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части.

Договор займа предполагается беспроцентным, когда по договору заемщику передаются не деньги, а другие вещи, определенные родовыми признаками (если в договоре не предусмотрено иное).

По договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество и предоставить его арендатору за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Выбор продавца и приобретаемого имущества может осуществляться как арендодателем, так и арендатором (в соответствии с договорными условиями).

В России из перечисленных привлеченных средств к наиболее перспективным относят лизинг. Остальные источники финансирования используются незначительно. В последние годы лизинговые компании проявляют все больший интерес к работе с малым бизнесом. Доля удовлетворенных заявок малых предприятий составляет 67% Кондраков Н.П. Малый бизнес в России. - М., 2010. - 640 с. С.27. При заключении договоров лизинга лизинговые компании широко практикуют поручительство юридических лиц, гарантии физических лиц, залог, авансовые платежи (от 20 до 30% от суммы сделки), анализ финансового положения малого предприятия.

Основными видами государственной поддержки малого предпринимательства являются:

• - агентское государственное кредитование;
• - государственное кредитование в форме банковского кредита;
• - инновационное кредитование;
• - предоставление государственных и муниципальных гарантий;
• - бюджетные кредиты;
• - налоговые кредиты;
• - микрофинансирование.

При агентском государственном кредитовании в реализации государственного кредитования принимают участие коммерческие банки в роли агентов Правительства РФ. Примером может служить деятельность Россельхозбанка. За два с половиной года в Россельхозбанке кредиты получили более 400 тыс. владельцев личных подсобных хозяйств. При этом федеральное правительство возмещает им 95% процентной ставки.

При государственном кредитовании в форме банковского кредита банки, участвующие в государственном кредитовании, вначале получают кредит в Центральном банке, а затем предоставляют его заемщикам. В бюджете на ближайший год в поддержку малых и средних предприятий дополнительно выделено 30 млрд руб. Эти деньги получит Российский банк развития (РосБР), а проводниками денежных средств на местах станут его региональные банки-партнеры. Ставится задача снижения процентных ставок по кредитам, выдаваемым банками-партнерами (сейчас РосБР выдает кредиты под 12,5% годовых, а банки-партнеры - под 17-18%) Трушин Ю. Банк на селе - не экзотика, а историческая необходимость // Аргументы и факты. 2012. Малые предприятия могут получить государственные кредиты при наличии поручительства других кредитных организаций, залогового обеспечения в виде векселей и прав требования по кредитным договорам организаций.

Малые предприятия могут получить льготный, беспроцентный или невозвратный кредит под разработку, имеющую экономическую или социальную значимость (разработки по информационно-телекоммуникационным технологиям и электронике, производственной технологии, новым материалам и химическим технологиям, технологиям живых систем и др.). Указанный кредит выдается после рассмотрения конкурсной заявки по объявленному тендеру. Помимо заявки малые предприятия обязаны предоставить: нотариально заверенную копию выписки из Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ), содержащую требуемые сведения, реквизиты компании на фирменном бланке, подписанные руководителем и главным бухгалтером, технические задания на выполнение НИОКР, смету затрат и календарный план выполнения НИОКР, расшифровку статей "Прочие расходы", "Оплата работ соисполнителей", "Оплата работ сторонних организаций", плановые показатели развития. Указанные документы (кроме копии выписки из ЕГРЮЛ) предоставляются по прилагаемым формам на бумажном носителе и в электронном виде и, как правило, в двух экземплярах.

Инновационный кредит выдается малым и средним предприятиям на цели модернизации основных средств, освоение новых технологий, развитие инновационной деятельности, экспортных операций и импортозамещения, а также другие виды технологических инноваций. Инновационные кредиты выдаются при наличии обеспечения исполнения кредитного договора (имуществом, государственной гарантией субъекта РФ, поручительства третьих лиц и др.), положительной кредитной истории или отсутствия отрицательной и соблюдения ряда других условий, определенных банком.

Возможно также предоставление государственных и муниципальных гарантий. При данной форме бюджетного финансирования используются государственные и муниципальные гарантии по кредитам коммерческих банков под проекты создания и развития малых предприятий. Указанный порядок кредитования малых предприятий позволяет увеличить количество кредитуемых предприятий, более эффективно использовать средства гаранта, увеличить надежное размещение актинон банка, изменить их структуру в сторону перевода средств в реальный сектор экономики.

Бюджетные кредиты в соответствии с Бюджетным кодексом России предоставляются юридическим и физическим лицам на условиях возмездности на основании договора, заключенного в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации. Кредиторами по бюджетным кредитам являются государственные органы, органы местного самоуправления или бюджетные учреждения. Бюджетные кредиты выдаются при предоставлении заемщиком обеспечения исполнения обязательства по возврату кредита. Способами исполнения обязательств могут быть залог имущества, в том числе акций, иных ценных бумаг, банковские гарантии, поручительства в размере не менее суммы предоставляемого кредита.

Кроме того, финансовыми органами или по их поручению уполномоченными органами осуществляется предварительная проверка финансового состояния получателя бюджетных кредитов. Уполномоченные органы могут также осуществлять проверку получателя бюджетных кредитов в любое время действия кредитов и их целевое использование. Операции по получению, начислению процентов и погашению бюджетных кредитов отражаются в бухгалтерском учете таким же образом, как и по кредитам банков.

Немаловажным источником финансирования малых предприятий служит налоговый кредит, суть которых заключается в отсрочке платежа по налогам и сборам, имеющей целевой характер и оформленной кредитным договором. Различают текущие и инвестиционные налоговые кредиты. Текущие налоговые кредиты предоставляются обычно на срок от трех месяцев до одного года, а инвестиционные - на срок от одного до пяти лет.

Налоговые кредиты предоставляются, как правило, предприятиям, своевременно выполняющим свои обязательства по уплате налогов. Для получения налоговых кредитов предприятия подают заявление в соответствующий уполномоченный орган (Минфин России, финансовые органы субъектов РФ, Государственный таможенный комитет, Роспатент, внебюджетные фонды и др.). При получении согласия на предоставление налогового кредита стороны заключают договор, в котором оговариваются сумма кредита, срок действия сделки, порядок погашения долга, способ его обеспечения, ответственность сторон и другие необходимые данные.

Текущие налоговые кредиты являются источником пополнения оборотного капитала предприятия. Они предоставляются по любому налогу и сбору при наличии следующих оснований:

• - причинение ущерба в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы;
• - задержка финансирования из бюджета или оплаты выполненного государственного заказа;
• - возможность банкротства в случае единовременной уплаты налогов и сборов.

Инвестиционные налоговые кредиты предоставляются по налогу на прибыль и всем региональным и местным налогам для поддержки социально значимых инвестиционных проектов (по НИОКР, особо важным заказам по развитию региона, оказанию услуг населению и т. п.). Для получения указанного кредита предприятия представляют в соответствующие уполномоченные органы наряду с заявлением инвестиционный проект с расчетом потребности в заемных средствах и оценкой эффективности использования кредитов.

Порядок и условия предоставления инвестиционного кредита определяются кредитным договором. При этом сумма кредита не может превышать 50% налога на прибыль, исчисленного с учетом полагающихся по закону льгот. Возникновение обязательств по инвестиционному кредиту происходит в момент начисления соответствующих налогов. Затраты по обслуживанию инвестиционных кредитов относят на стоимость инвестиционных активов. Микрофинансирование малых предприятий осуществляется кредитными кооперативами, центрами поддержки малого предпринимательства и частными микрофинансовыми организациями. В настоящее время в России действует более 1500 организаций микрофинансирования, а в 2013г. на микрокредиты для открытия собственного дела предполагается выделить ещё 500 млн руб. Трушин Ю. Банк на селе - не экзотика, а историческая необходимость // Аргументы и факты. 2012. В сложившейся экономической ситуации, когда возникает необходимость изыскания внутренних источников для экономического роста хозяйствующих субъектов малого предпринимательства, важную роль играет анализ эффективности деятельности предприятия.

магистрант

Бутрина Юлия Владимировна, кандидат экономических наук, доцент, Южно-Уральский государственный университет, г. Челябинск

Аннотация:

В данной статье произведен анализ источников финансирования малого и среднего бизнеса в России. Актуальность данной статьи обусловлена тем, что развитие малого бизнеса – важное условие стабильности экономики, полноценных рыночных отношений. В статье рассмотрены различные источники финансирования малого и среднего предпринимательства, детально изучены условия предоставления материальной помощи.

This article analyzes the sources of financing for small and medium business in Russia. It is very relevant article due to the fact that the development of small businesses is an essential condition for economic stability, full-fledged market economy. The article describes the various sources of financing to small and medium-sized entrepreneurship, studied in detail the conditions for granting financial assistance.

Ключевые слова:

источники финансирования малого и среднего бизнеса; ассигнования из государственного бюджета; кредитование; лизинг.

sources of financing small and medium-sized businesses; public budgets; loans and leasing.

УДК 33

Актуальность данной статьи заключается в том, что развитие малого бизнеса - важное условие стабильности экономики, полноценных рыночных отношений. В настоящее время малый бизнес обладает огромным потенциалом, позволяющим ему сделать рывок вперед в целях подъема российской экономики. Обеспечение занятости населения, наполнение потребительского рынка товарами, создание необходимого уровня конкуренции, формирование среднего класса - эти задачи выполняет малый бизнес. Но возникает масса сложностей в процессе создания и развития малых предприятий. Одна из наиболее важных проблем - недостаток денежных средств.

Для создания малого или среднего бизнеса необходим стартовый капитал. Не имея определенной денежной суммы для приобретения основных средств или капитальных вложений, необходимо рассмотреть следующие варианты финансирования проекта:

Таблица 1 - Сравнительный анализ способов финансирования инвестиционного проекта

Критерии сравнения	Способы финансирования проекта - покупка основных средств
	ассигнования из бюджетов разных уровней	привлечение банковского кредита	приобретение в лизинг
Источник финансирования	Муниципальные, региональные и Федеральный бюджет РФ	Банковский кредит до 100 % стоимости оборудования	Собственные и привлеченные средства лизинговой компании
Сроки финансирования	Единовременно	От 1 до 3 лет (зависит от вида оборудования икредитной истории заемщика)	От 1 до 7 лет (зависит от вида имущества и срока его полезного использования)
Условия оплаты		Погашение «тела» кредита траншами в течение срока действия договора	Ежемесячные платежи в течение всего срока договора лизинга (возможна отсрочка первого платежа)
Стоимость способа финансирования	Уплата в бюджет города не менее 50 % от общей суммы налогов и иных обязательных платежей в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации в период действия договора о предоставлении субсидии	Проценты по кредиту + различные комиссии	Общее удорожание имущества за срок договора лизинга, отнесенное к стоимости имущества
Источники погашения привлеченных средств		Амортизационные отчисления, чистая прибыль	Оборотные средства
Дополнительные требования, связанные со способом финансирования	1. Отсутствие просроченной задолженности по уплате налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации на день подачи Заявки. 2. Отсутствие проведения в отношении субъекта МСП процедуры ликвидации или банкротства на день подачи Заявки. 3. Отсутствие приостановления деятельности субъекта МСП в порядке, предусмотренном Кодексом Российской Федерации об административных правонарушениях, на день подачи Заявки. 4. Отсутствие нарушений субъектом МСП договорных обязательств, обеспеченных за счет средств бюджета города на день подачи Заявки. 5. Отсутствие незавершенных договоров на предоставление субсидии из бюджета города на день подачи Заявки. 6. Срок со дня государственной регистрации предприятия не превышает двух лет.	Требования банка о предоставлении гарантии, поручительств, обоснование эффективности проекта и расчета окупаемости. Открытие счета в банке и поддержание установленных оборотов по счету	Возможность ежемесячного аккумулирования денежных средств для обеспечения лизинговых платежей
Дополнительные гарантии по возврату инвестиций		Обязательное предоставление поручительства, залог ликвидного имущества, частичный аванс по финансированию проекта из собственных средств	Залогом является само имущество, переданное в лизинг, находится в собственности лизингодателя до полного исполнения условий договора. Аванс по договору лизинга до 30 % от стоимости имущества
Недостатки	1. Субсидии предоставляются в размере не более 50% общего объема затрат субъекта МСП на реализацию Проекта, определяемого суммой как фактически заявленных и документально подтвержденных затрат, так и планируемого объема затрат, предусмотренного сметой Проекта и обоснованного в бизнес-плане Проекта. 2. Большой список претендентов. 3. Длительный срок рассмотрения Заявки (10 рабочих дней) по сравнению с банковским кредитом (2 часа).	Изменяется соотношение собственных и заемных средств (увеличенная доля заемных средств в текущих пассивах)	Невыгодно для небольших сделок, для малорентабельного бизнеса, для предприятий, использующих упрощенную систему налогообложения.
Преимущества	1. Безвозмездное предоставление денежных средств. 2.Не требуется предоставления залога, поручительства, гарантии.	1. Возможность снижения налога на прибыль путем отнесения процентов по кредиту на себестоимость в размере ставки рефинансирования. 2. В некоторых случаях дешевле, чем лизинг.	1. Возможность применения ускоренной амортизации. 2. Перераспределенная во времени уплата налога на прибыль за счет ускоренной амортизации. 3. Экономия в уплате налога на имущество за счет ускоренной амортизации. 4. Лизинговые платежи в полном объеме уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. 5. Обязательства по лизингу не влияют на соотношение собственных и заемных средств 6. Срок договора лизинга сопоставим со сроком амортизации имущества.

Изучив таблицу 1, можно сделать вывод, что у каждого из предложенных способов финансирования есть свои недостатки и преимущества, поэтому необходимо их рассмотреть на более конкретных примерах.

Развитию малого и среднего предпринимательства, как основному источнику трудоустройства населения и повышения их социального благосостояния, уделяется повышенное внимание со стороны Правительства РФ. Государственная помощь малому и среднему бизнесу рассматривается как своего рода форма государственных инвестиций в обеспечение устойчивого социально-экономического роста. Финансовая поддержка малому бизнесу поступает от администраций разного уровня.

На федеральном уровне, в соответствии с законом «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ» от 23 июля 2013 г. № 238-ФЗ , создана программа «Экономическое развитие и инновационная экономика». В рамках подпрограммы «Развитие малого и среднего предпринимательства» - распределение и предоставление субсидий из федерального бюджета бюджетам субъектов РФ на государственную поддержку малого и среднего бизнеса. Целью данной подпрограммы является увеличение субъектов малого и среднего предпринимательства в экономике РФ. Ассигнования из федерального бюджета на реализацию подпрограммы составляют: на 2013 год - 19815041,8 тысяч рублей, на 2014 год - 21569755,1 тысяч рублей. Ожидаемые результаты: увеличение количества субъектов малого и среднего предпринимательства (включая индивидуальных предпринимателей) в расчете на 1 тысячу человек населения Российской Федерации с 42,2 единицы в 2012 году до 52,7 единицы в 2020 году;общее количество получателей государственной поддержки к 2020 году не менее 1 650 000 единиц;общее количество вновь созданных рабочих мест в секторе малого и среднего предпринимательства к 2020 году не менее 980 000 рабочих мест.

Динамические и структурные параметры дальнейшего развития малого бизнеса во многом зависят от своевременной реакции органов власти на изменение ситуации в экономике региона. Особое значение в создании благоприятной среды имеет разработка региональной программы поддержки и развития малого предпринимательства.

В соответствии с законом Челябинской области от 27.03.2008 г. № 250 ЗО «О развитии малого и среднего предпринимательства в Челябинской области» утверждена областная целевая программа «Развитие малого и среднего предпринимательства в Челябинской области на 2012-2014 годы». Целью данной программы является:

Увеличение количества субъектов малого и среднего предпринимательства на 1 тысячу человек населения в 2013 году - до 45,5 единицы, в 2014 году - до 46,7 единицы;

Увеличение доли оборота малых и средних предприятий в общем обороте организаций в 2013 году - до 26,3 процента, в 2014 году - до 27,2 процента;

Увеличение выпуска товаров (выполнения работ, оказания услуг) субъектами малого и среднего предпринимательства - получателями поддержки на один рубль вложенных бюджетных средств в 2013 году - до 130,1 рубля, в 2014 году - до 131,5 рубля.

В 2013 году в рамках областных программ на развитие и поддержку предпринимательства было направленно более 260 млн. рублей, в том числе привлечено порядка 190 млн. рублей федеральных средств.

В Стратегии развития города Челябинска до 2020 года развитие малого и среднего предпринимательства определено «точкой роста» экономики города.

Особое значение малый и средний бизнес приобретает в наблюдаемых сегодня условиях нестабильности экономики (кризисных явлений), так как это динамичная форма хозяйствования, быстро приспосабливающаяся к изменяющимся условиям.

В соответствии с ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» (от 06.10.2003 г. № 131-ФЗ) и ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (от 24.07.2007 г. № 209-ФЗ) администрацией г.Челябинска утверждена муниципальная программа «Содействие развитию малого и среднего предпринимательства в городе Челябинске в 2013-2016 годах».

Общий объем финансовых средств на реализацию Программы составляет: 34 261,87 тысяч рублей, в том числе: средства бюджета города Челябинска - 26 761,87 тысяч рублей, средства федерального бюджета - 7 500 тысяч рублей.

В результате реализации Программы предполагаемое количество субъектов малого и среднего предпринимательства, получивших финансовую поддержку составляет: 2013 год - 55 субъектов, 2014 год - 38 субъектов, 2015 год - 40 субъектов, 2016 год - 40 субъектов.

Теоретически существует множество государственных программ по поддержке малого и среднего предпринимательства, но как показывает практика, получить существенную безвозмездную финансовую помощь со стороны государства, практически невозможно. Предпринимателю ничего не остается кроме, как обратиться в банк с целью получения кредита.

На сегодняшний день 804 банка ведут свою деятельность в Российской Федерации. Большинство из них занимаются кредитованием малого бизнеса, однако, условия для выдачи кредита у всех разные. В таблице 2 представлены некоторые из банков, функционирующих в г. Челябинске, которые предлагают кредитование малого бизнеса.

Таблица 2 - Анализ банковских программ кредитования малого и среднего бизнеса в Челябинске

Параметры кредита	Название банка
	Сбербанк	Уральский Банк Реконструкции и Развития
Цель кредита	Кредит для запуска собственного бизнеса с «нуля»	Пополнение оборотных средств (приобретение товарно-материальных ценностей)	Финансирование циклических производственных процессов, получение сезонных и торговых скидок при больших объемах закупок, пополнение оборотных средств.	Приобретение товарно-материальных ценностей, пополнение оборотных средств, приобретение/ремонт оборудования, автотранспорта и прочих основных средств для целей бизнеса, оплата услуг, связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.
Сумма кредита	От 100 000 до 3 000 000 рублей	От 300 000 до 30 000 000 рублей	От 4 000 000 рублей	От 500 000 рублей до 2 000 000 рублей. При наличии положительной кредитной историиКлиента в ОАО «АК БАРС» БАНК возможно увеличение максимальной суммы кредита до 3 000 000 рублей
Срок погашения кредита		От 6 месяцев до 1 года		От 3 месяцев до 3 лет
Ставка по кредиту
Материальное обеспечение	Залог приобретаемого в рамках проекта имущества	Недвижимость, оборудование, транспортные средства	Товары в обороте, оборудование, транспорт, недвижимость, залог третьих лиц. Возможность не обеспечивать залогом до 15 % суммы кредита.	Возможность получить кредит без залогового обеспечения
Поручительство	1.Поручительство Партнера Банка 2.Поручительство физического лица	Фактические собственники кредитуемого бизнеса, способные оказать существенное влияние на деятельность бизнеса и/или учредителей	Фонд поддержки малого предпринимательства
Срок существования бизнеса		Не менее 6 месяцев	Не менее 6 месяцев	Не менее 6 месяцев (не менее 12 месяцев при наличии сезонности в бизнесе)
Требования к заемщику	Возраст заемщика: от 20 до 60 лет включительно. После получения одобрения кредита со стороны Банка, клиенту необходимо зарегистрироваться в качестве Индивидуального предпринимателя или Общества с ограниченной ответственностью. Отсутствие текущей предпринимательской деятельности в течение последних 90 календарных дней.	Возраст заемщика от 21 до 65 лет (до 60 лет для женщин). Юридическое лицо, Индивидуальный предприниматель - резиденты РФ. Объем выручки предприятия (группы предприятий) сферы торговли и других отраслей, кроме производства, не превышает 700 млн. рублей в год (без НДС). Стоимость имущества предприятия (группы предприятий) сферы производства на балансе согласно данным официальной отчетности не превышает 60 млн. рублей.		Юридические лица с годовым объемом выручки по группе компаний до 400 млн. рублей (без НДС). Индивидуальные предприниматели без образования юридического лица с годовым объемом выручки по группе компаний до 400 млн рублей (без НДС).

Отталкиваясь от сведений, приведенных в Таблице 2, отметим, что получить кредит на создание малого бизнеса с «нуля» можно только в Сбербанке, причем процентная ставка составляет существенные 18, 5 %, а срок его погашения не должен превышать пяти лет. В зависимости от величины суммы заемных средств, для начинающих предпринимателей погашение такого кредита возможно, но весьма затруднительно. В других рассмотренных банках процентные ставки ниже, но и срок погашения кредита сокращается в разы.

В случае если малый бизнес успешно создан предпринимателем, но финансовых средств недостаточно на покупку оборудования, то он может обратиться в лизинговую компанию. Условия получения оборудования некоторых лизинговых компаний в настоящее время описаны в таблице 3.

Таблица 3 - Сравнительный анализ требований, выдвигаемых лизинговыми компаниями для создателей малого и среднего бизнеса

Критерии	Название лизинговой компании
	МСП Лизинг	ХМЛК «Открытие»	Абсолют Банк
Сумма финансирования	От 150 000 до 60 000 000 рублей	От 1 000 000 рублей	От 10 000 000 до 100 000 000 рублей
Предмет лизинга	Станки, оборудование, транспортные средства, железнодорожные вагоны. Оборудование для пищевой отрасли(пекарен, ресторанов и кафе), для агропромышленного комплекса (для молочной переработки, для выращивания бройлеров, овощехранилище). Грузовой транспорт для производственных и транспортных компаний, в том числе для предприятий строительной и добывающей отраслей. Автобусы, энергетические/энергоэффективные комплексы.	Новое оборудование, автотранспорт, спецтехника	Автомобильный и железнодорожный транспорт, спецтехника, самоходные машины и оборудование
			Не менее 20 % для автомобильного и железнодорожного транспорта, спецтехники, самоходных машин. Не менее 40 % - для торгового оборудования
Срок лизинга			До 60 месяцев - для оборудования и железнодорожного транспорта. До 36 месяцев - для автомобильного транспорта, спецтехники и самоходных машин. Но не более срока амортизации имущества
Удорожание в год
Срок фактической деятельности компании	Не менее 1 года	Не менее 3 лет	Не менее 18 месяцев
Требования к лизингополучателю	Основные: является субъектом малого и среднего предпринимательства с организационно-правовой формой ООО, ОАО, ЗАО. Выручка за последний год не более 1 млрд. рублей, количество сотрудников - не более 250 человек, отсутствие убытков за последний отчетный период. Доля в уставном капитале государственных компаний, нерезидентов, крупных организаций не более 25%. Положительная кредитная история предприятия. Наличие бизнес-плана по использованию техники. Дополнительные: в рамках отдельных проектов для обеспечения может потребоваться наличие поручительств (со стороны другой компании или личных) и гарантий (со стороны региональных фондов поддержки МСП).	Организационно-правовая форма - ОАО, ЗАО, ООО. Система налогообложения - обычная. Размер выручки за последний отчетный год - не менее 100 млн рублей. Размер внеоборотных активов на последнюю отчетную дату - не менее 20 млн. рублей. Положительный собственный капитал в течение года на все отчетные даты. Деятельность должна быть прибыльной в течение года на все отчетные даты. Отсутствие просроченной задолженности по налогам, сборам и кредитам. Положительная кредитная история. Размер текущих кредитов не превышает 40 % от годовой выручки.	Лизингополучатель осуществляет деятельность в городе/области присутствия Абсолют Банка или в областях, прилегающих к Московской области. Индивидуальному предпринимателю требуется страхование жизни и здоровья на сумму выдаваемого кредита в аккредитованной Банком страховой компании не позднее 15 дней с момента подписания акта-приема передачи предмета лизинга

Судя по предложенной Таблице 3, взять оборудование в лизинг, может только предприятие, занимающееся довольно прибыльной деятельностью, так как одним из требований является получение выручки за последний год не менее 100 миллионов рублей. У предпринимателей только что создавших малый бизнес нет возможности воспользоваться услугами лизинговых компаний, так как срок фактической деятельности компании должен быть не менее года.

По состоянию на 1 октября 2013 года в России было зарегистрировано 234,5 тысяч малых предприятий, что на 1,5 % меньше, чем по состоянию на 1 октября 2012 года. Количество малых предприятий в расчете на 100 тысяч жителей снизилось на 2,8 единицы и составило 163,6 единиц .

Не смотря на достаточное количество источников финансирования малого бизнеса, условия предоставления материальных средств достаточно серьезные. Чтобы малому предприятию получить государственную субсидию необходимо пройти строгий конкурсный отбор, да и суммы предоставляемых денежных средств, не всегда достаточно на развитие бизнеса, а создание его с «нуля» просто невозможно. Чтобы соответствовать требованиям лизинговых компаний, обладателю малого бизнеса необходимо вести очень прибыльную деятельность. Наиболее оптимальный вариант для недавно организованных малых предприятий - получение кредита в банке по программе поддержки малого бизнеса. Требования, выдвигаемые заемщику вполне осуществимые. Суммы заемных средств достаточно на развитие малого бизнеса. Количество функционирующих банков, дает заемщику право выбора наиболее подходящих для него условий.

Библиографический список:

1. Федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ» от 23.07.2013 г. № 238-ФЗ – Правовая Система Гарант, 2009.
2. Региональный закон Челябинской области от 27.03.2008 г. № 250-ЗО «О развитии малого и среднего предпринимательства в Челябинской области» – Правовая Система Гарант, 2009.
3. ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» от 06.10.2003 г. № 131-ФЗ – Правовая Система Гарант, 2009.
4. smb.gov.ru/statistics/officialdata – Официальная статистика – Федеральный портал малого и среднего предпринимательства. Министерство экономического развития Российской Федерации.

Рецензии:

15.12.2014, 20:19 Демчук Наталия Ивановна
Рецензия : статья очень актуальна, но автор использует обороты не соответствующие научному стилю исследования, таблицы очень объемны и их названия не информативны, необходимо доработать стилистические моменты. После доработки рекомендуется к публикации

16.12.2014 23:23 Ответ на рецензию автора Юкаева Нина Олеговна :
Спасибо за рецензию! Внесла все поправки. Что же касается объемных таблиц - это необходимо для детального изучения требований,выдвигаемых к заемщику или лизингополучателю.

17.12.2014, 9:53 Исаева Джамиля Гамзатовна
Рецензия : Рецензия на статью Юкаевой Нины Олеговна «Анализ источников финансирования малого и среднего бизнеса в России» Статья очень актуальна. Автор рассматривает только внешние источники финансирования, необходимо добавить и собственные. Статья написана последовательно. Предложенные методы могут быть использованы предприятиями. Статья рекомендуется к печати с учетом замечаний. Рецензент к.э.н., доц. Исаева Д.Г.

17.12.2014 22:22 Ответ на рецензию автора Юкаева Нина Олеговна :
Спасибо за рецензию! Считаю, что для малого бизнеса более актуальны внешние источники финансирования. Но ваше замечание имеет место быть. Для того, чтобы содержание статьи соответствовало ее названию, будут внесены поправки в название статьи.

27.12.2014, 15:32 Чернова Ольга Анатольевна
Рецензия : Статья рекомендуется к публикации.