Управление рисками на примере ооо "олис-дент". Пример описания основных рисков проекта
Многие крупные и мелкие проекты нередко заканчиваются неудачей. Это очень больно сказывается на тех, кто принимал в них участие. Многие из участников проекта распрощались с вложенными в них деньгами. Для других неудача проекта обернулась крушением надежд и обесцениванием их труда. Третьи распрощались с жизнью.
Одним словом, проект – дело серьезное. И подходить к выбору проекта следует, проявляя при этом осмотрительность.
Задание 2.1. «Громкие провалы»
Вспомните неудачи, связанные с реализацией каких-либо проектов
Назовите два-три наиболее крупных из них
Ответьте на вопрос: почему эти провалы произвели на вас такое впечатление?
Выбирая проект, люди интересуются такими вопросами, как:
- Во сколько обойдется этот проект?
- Сколько людей должно в нем участвовать?
- Где гарантия, что результаты будут получены в установленные сроки?
Неопределенность и риск
Неопределенность – это, пожалуй, единственная постоянная характеристика любого проекта, вне зависимости от его стоимости, масштабов и сферы деятельности. Будущее предусмотреть полностью невозможно. Мы не можем точно знать, как повернутся в будущем события. Мы можем только прогнозировать, что события с большей вероятностью пойдут одним или другим чередом. И хорошо, если мы можем уверенно предположить, что за этим событием последует такое-то следствие. Но часто и этого мы не можем утверждать. Все это создает для нас неопределенность.
Неопределенность – ситуация, в которой мы не знаем, в каком направлении будут развиваться события и к каким последствиям это приведет
В условиях, когда у нас на руках есть план проекта, утверждены бюджет и сроки, а ресурсы строго ограничены - неопределенность превращается в риск. Риск предполагает наступление такого события, последствия которого могут привести к срыву проекта или, по крайней мере, к нарушению сроков и бюджетных ограничений проекта.
Риск – это вероятность наступления какого-либо нежелательного события, следствием которого станет нарушение сроков, отклонение от бюджета или ухудшение качества продукта
Неопределенность и риск по-разному воспринимаются разными людьми. То, что для одних будет служить источником сильных отрицательных эмоций и может привести к стрессу, другими будет воспринято как возможность для самореализации и раскрытия собственных возможностей. При этом речь вовсе не идет об авантюристах или азартных игроках, которые получают адреналин, играя в рулетку или другие игры со случайным элементом. Высокая степень риска должна сопровождаться большими выгодами в случае удачной реализации проекта. Если это так, то ваш проект вполне конкурентоспособен, и вы, вероятно, сможете найти человека, который возьмется за его осуществление. Однако не все готовы брать на себя большой риск, чтобы получить большие – это личный выбор каждого.
Задание 2.2. «Разумный риск»
Посмотрите на следующий перечень удачных проектов:
- Военный рейд Ермака и отряда казаков за Урал, который закончился покорением Сибири
- Создание в России сети магазинов «Пятерочка», которое привело к занятию этой сетью лидирующего положения в сегменте супермаркетов эконом-класса
- Неосуществленный проект поворота сибирских рек с севера на юг, который должен был окончиться орошением обширных земель на юге России, в Казахстане и некоторых странах Средней Азии
- Возможный проект по разработке мощного нефтяного месторождения на дне Мексиканского залива (открытого совсем недавно, если не наврали), что приведет к существенному увеличению предложения на мировом нефтяном рынке
Нанесите на диаграмму «Выгоды-Риски» точечные значения этих проектов.
Используя диаграмму, объясните, какие проекты Вы считаете разумными с точки зрения «Выгоды-риски», а какие – абсурдными.
Несмотря на то, что наличие определенной степени риска – нормальное явление для очень многих проектов, однако при разработке проекта следует непременно выявить и оценить риск. В противном случае Вам будет сложно убедить своих партнеров в том, что проект достаточно продуман.
Кроме того, Вам необходимо сделать все возможное, чтобы уменьшить степень риска при данных затратах и сроках на его реализацию. Чем меньше риск при прочих равных условиях, тем более привлекательно он будет выглядеть в глазах инвестора.
Как описать риски
Для начала Вам следует описать все риски, с которыми, по Вашему мнению, Вы можете столкнуться при реализации проекта. Для того, чтобы описать риск одной фразой, воспользуйтесь следующей формулой:
Риск =
Событие , которое может иметь место в будущем +
Вероятность возникновения этого события +
Воздействие риска на ход реализации проекта
Вот примеры описания риска:
Сильный и жестокий шторм, который с высокой вероятностью настигнет наш корабль, когда мы будем идти через Магелланов пролив, может окончиться крушением нашего корабля и гибелью экипажа 1
При увольнении ведущего системного аналитика из нашей группы выполнение проекта может задержаться на три месяца, а также могут возникнуть дополнительные расходы на подготовку нового системного аналитика. Однако такое вряд ли возможно, поскольку аналитик – человек слова, и он уже дал согласие на свое участие в проекте.
Задание 2.3. «Формулировка риска»
Выберите один из проектов, перечисленных в задании 2.2, и постарайтесь описать для него два-три риска, используя вышеприведенные примера в качестве образца.
Анализ причин и следствий рисков
Описать риски – значит, для начала, обдумать все возможные события, которые могут повлиять на исход нашего проекта. Лучше всего, если Вы, обдумывая проект, изложите его одному или нескольким своим друзьям. Возможно, им не понравится Ваш проект, и они начнут Вам отговаривать. Однако именно в процессе такого «отговаривания» им и приходит на ум все те возможные неприятные события, которые могут сорвать Ваш проект. Если Вы услышите в этом перечне что-нибудь такое, о чем Вы раньше не думали – следует включить это событие в список упомянутых рисков и как следует все еще раз хорошо взвесить. Если Вы так поступите, то позднее Вас труднее будет сбить с толку даже самому искушенному противнику. Если же Вы, все обдумав, откажетесь от проекта, то, возможно, так будет лучше. Но во всяком случае, Вы должны будете сами себе объяснить, почему Вы отказались от проекта.
Что значит «обдумать риск»? Все достаточно просто. Как правило, ни одно событие не наступает просто так. У него всегда есть какие-нибудь причины. Например, грозные штормы, которые внезапно обрушиваются на берега Огненной земли, являются следствием близости этого берега к Антарктиде. Вероятно, риск попасть в шторм можно снизить, если выяснить, как образуется шторм и сделать соответствующие замеры. Зная вероятность наступления предыдущих событий, можно определить и вероятность последующего события.
С другой стороны, ни одно событие, как правило, не проходит бесследно. У каждого есть свое следствие, и именно анализ следствий позволяет определить степень воздействия этого события на ход проекта.
Матрица рисков
Анализ причин и последствий рисков позволяет более точно оценить вероятность возникновения события и его воздействия на проект. Чем выше вероятность события и чем сильнее его воздействие на проект, тем больше внимания требует к себе это событие. Менеджеры часто проводят классификацию рисков по степени важности с помощью матрицы следующего типа:
Таблица 2.1.
Матрица рисков
Как определить степень воздействия на проект того или иного риска? Для этого можно использовать следующие качественные критерии оценки:
- Слабое воздействие – возможно появление вопросов или проблем в проекте, но вряд ли это приведет к нарушению календарного графика, бюджета или ухудшению качества продукта.
- Среднее воздействие – Возможно нарушение графика, увеличение стоимости или ухудшение качества продукта.
- Сильное воздействие – Возможно значительное нарушение графика, увеличение стоимости или ухудшение качества продукта.
Уменьшение степени риска
Для того, чтобы снизить степень риска, необходимо принять какие-то дополнительные меры, которые позволят предупредить наступление нежелательного события или, по крайней мере, снизить его вероятность. Для этого нам поможет анализ причин возникновения события, а также практические знания о том, как влиять на те или иные события.
Уменьшить риск также можно, если разработать программу действий, которые позволят снизить разрушительные последствия нежелательного события на проект. Это может быть план экстренных действий во время события, как, например, срочная эвакуация людей из горящего здания. Но это также могут быть действия до или после наступления события. Например, если Вы знаете, что на город скоро обрушится буря, то лучше покрепче закрыть окна, а автомобиль – поставить в гараж. Или если танкер в море разлил нефть, то быстрые действия сразу после наступления события позволят минимизировать разлив нефтяного пятна и уменьшить вредное влияние на экологию.
Возможно, что все эти приготовления увеличат стоимость проекта. Но зато они же покажут и то, насколько проработан проект.
Задание 2.4. «Рискованное дело»
Анатолий Федорович запланировал на ближайшие выходные заняться крышей на своей даче. Для этого он заказал в магазине несколько рулонов рубероида. Он договорился, что рубероид будет доставлен на дачу в субботу не позднее, чем в 11 часов утра.
Вполне возможно, что Анатолию Федоровичу не удастся закончить крышу до конца воскресенье.
Задачи:
- Проанализируйте причины, которые могут привести к такому нежелательному событию.
- Предложите перечень мероприятий, которые позволили бы снизить степень риска этого проекта.
- Разработайте план действий Анатолия Федоровича в случае наступления того или иного события.
Управление рисками
Если все это обобщить, то управление рисками можно свести к пяти функциям:
Процесс управления рисками включает в себя:
- Планирование управления рисками – планирование деятельности по управлению рисками проекта, включая набор методов, средств и организации управления рисками.
- Идентификация факторов риска – определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.
- Оценка рисков – качественный и количественный анализ рисков с целью определения их влияния на проект.
- Планирование реагирования на риски – разработка мер, обеспечивающих минимизацию вероятности и ослабление отрицательных последствий рисковых событий при общем повышении вероятности успешного завершения проекта.
- Мониторинг и контроль риска – мониторинг наступления рисковых событий, определение новых рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.
Для того, чтобы принять решение, необходимо сопоставить риски и доходность проекта, или выгоду от его осуществления. Далеко не всегда удается оценить выгоду, и решение о том, будет ли осуществляться проект, принимается в результате качественного анализа выгод проекта. Более того, некоторые проекты нам просто приходится осуществлять, потому что этого требует общество, власти или наши родители. Однако в некоторых случаях, когда для инвестора формируется полноценный бизнес-план проекта, вполне можно рассчитать доходность методом текущей дисконтированной стоимости.
Пример 2.1. «Дисконтированная оценка доходности проекта»
Антонина решила завести собственное дело и открыть небольшой ларек, в котором она предполагала торговать мясом и мясными продуктами. Начальные инвестиции в дело составляют $10 000. По ее оценкам, годовая прибыль ее предприятия должна была составить:
Если посчитать сумму, то получится, что вложенные инвестиции вернутся к Антонине уже через три года после начала реализации проекта. Четвертый же год обеспечит ей чистую прибыль в объеме $4 150. Вместе с тем, Антонина решила сравнить выгоды от этого проекта с альтернативным вложением денег в банк. Для этого она рассчитала дисконтированную стоимость проекта из расчета 10% годовых.
Формула дисконтированной доходности:
,
где E t – прибыль в году t; I – исходная сумма инвестиций; r – процентная ставка; n – срок реализации проекта.
Получились следующие цифры:
| Год | Прибыль | Дисконт | Прибыль’ |
| 1 | 2800 | 0,9091 | 2545 |
| 2 | 3400 | 0,8264 | 2810 |
| 3 | 3750 | 0,7513 | 2817 |
| 4 | 4200 | 0,6830 | 2869 |
| Сумма | 14150 | 11041 |
Дисконт – это дисконтированная стоимость $1. Например, прибыль в объеме $1, полученная через два года, сейчас стоит $0,8264. То есть сейчас мы могли бы вложить 82,64 цента в банк и через год получить их обратно с процентами, что составит 90,91 цента. Вложим эту сумму еще на один год в банк и получим в итоге $1.
Таким образом, дисконтированная прибыль Антонины составляет всего $11 041. Вычитаем из этой суммы $10 000 и получаем, что чистая дисконтированная прибыль составляет всего $1 041. По-видимому, в проект стоит вкладывать деньги, потому что в итоге капитал Антонины увеличится.
Однако ситуация изменится, если у Антонины появится возможность вложить деньги в другой банк и получить на вырученную сумму 15% годовых. В этом случае расчеты выглядят так:
| Год | Прибыль | Дисконт | Прибыль’ |
| 1 | 2 800 | 0,8696 | 2 435 |
| 2 | 3 400 | 0,7561 | 2 571 |
| 3 | 3 750 | 0,6575 | 2 466 |
| 4 | 4 200 | 0,5718 | 2 401 |
| Сумма | 14 150 | 9 873 |
На этот раз дисконтированная стоимость проекта оказалась меньше $10 000, и проект явно невыгоден. Вложение денег в банк оказывается более привлекательной альтернативой.
Отсюда видно, как дисконтированная доходность зависит от процентной ставки. Чем она ниже, тем более привлекательным кажется проект, и наоборот. Графически эту зависимость можно отобразить на следующем рисунке:
Внутренней нормой окупаемости проекта считается величина процентной ставки, при которой дисконтированная доходность проекта равна нулю. В данном случае внутренняя норма близка к 15%, но чуть ниже этой величины.
Метод сравнения проектов
Главным критерием выбора проекта является анализ по критерию «выгоды-риски». Однако выбрать проект по этому критерию не всегда удается ввиду недостаточности информации. Тогда отбор проекта может производиться на качественном уровне, когда схожие по типу проекту ранжируются по какому-либо общему признаку. Выбирается обычно тот проект, который имеет наивысший рейтинг.
Например, выбор вложений в объекты недвижимости – крайне непростая задача. Все зависит от того, с какой целью Вы приобретаете недвижимость. Например, если это квартира, в который Вы собираетесь жить до конца своей жизни, то существенными факторами при выборе будет район расположение дома, тип здания, количество комнат в квартире, близость к метро и многое другое. Используя эти факторы, Вы ранжируете квартиры по степени привлекательности, отсекаете все квартиры, которые Вам не по карману и затем выбираете ту квартиру, которая получила наивысший рейтинг.
Другие факторы, которые влияют на решение
Доходность – не единственный фактор, который влияет на решение об осуществлении проекта. В некоторых случаях бессмысленно, невозможно или просто некогда считать дисконтированную доходность проекта. Например, ряд проектов осуществляется по требованиям общественности или по решению властей, хотя они и не приносят никакой прибыли. Так происходит, например, в результате судебного решения. Некоторые изменения в законодательстве, а также форс-мажорные обстоятельства вынуждают нас осуществлять непредвиденные проекты, когда можно посчитать затраты, но бессмысленно считать прибыль. Иногда время вынуждает нас действовать слишком быстро, что часто бывает на конкурентных рынках, где игра на опережение заставляет ввязываться проекты еще до того, как они будут объективно оценены.
Выводы
Все проекты связаны с неопределенностью и риском. При выборе проекта следует сделать следующие три вещи:
- Составить перечень рисков и путем анализа определить степень их угрозы
- Сделать все возможное, чтобы уменьшить риски проекта
- Принять решение о том, являются ли риски данного проекта приемлемыми
1 Зимой жестокие штормы, нагоняемые леденящими, снежными ветрами антарктических морей, терзают унылые берега у южной оконечности Южной Америки. Летом воздух на побережье теплый и мягкий, но внезапные шквалы несут грозное напоминание о том, что Огненная Земля расположена совсем недалеко от диких берегов Антарктиды. Общая площадь архипелага - 72 520 кв.км, из которых 70% принадлежит Чили, а остальные - Аргентине.
В широком смысле рисками реализации проекта называют условия или события, которые оказывают влияние на результат проекта. Такие влияния могут сопровождаться положительным эффектом, «нулевым» или отрицательным. В более узком значении проектные риски определяются как потенциально неблагоприятные влияния, влекущие за собой потери и убытки, поскольку связанная с рисками природа неопределённости рассматривается как элемент непредсказуемого ухудшения ситуации из-за внутренних и внешних обстоятельств.
Возможные риски проекта и реагирование на них зависят от параметров вероятности, величины рисков, значимости последствий, толерантности к риску, наличия резервов (в том числе – управленческих) на случай возникновения рисковых ситуаций.
Риски проекта: словарь понятий
Риски проекта проявляют эффект накопления вероятностей событий, влияющих на проект. При этом само событие может принести как выгоду, так и ущерб, иметь разную степень неопределённости, различные причины и последствия (изменение трудозатрат, финансовых затрат, сбои плана действий).
Неопределённость здесь – это состояние объективных факторов, оказывающих прямое или опосредованное влияние на проект, при этом степень влияния не позволяет точно предвидеть последствия решений участников проекта по причине неточности или недоступности полной информации. Поэтому управлять удаётся только той группой рисков, по которым есть доступ к значимой информации.
Вероятность риска – это возможность реализации угрозы в диапазоне от 0 до 100 процентов. Крайние значения рисками не считаются, поскольку нулевой предел означает невозможность наступления события, а 100-процентная гарантированность должна быть предусмотрена в проекте как факт. Событие, которое имеет очень высокую степень вероятности (например, гарантированное повышение цен поставщиком), часто вообще выносится за пределы рассмотрения в контексте темы проектных рисков. Вероятность определяется двумя типами методов:
- объективными, когда вероятность результата, полученного в аналогичных условиях, вычисляется со статистической достоверностью на основе частоты события;
- субъективными, основанными на предположении о возможном продолжении или исходе, а само предположение здесь базируется на понимании логики процесса субъектом, принимающим решения, и его опыта, которые субъект представляет в числовом выражении.
Если информации о потенциальных издержках недостаточно (например, уже после запуска проекта произошло неожиданное изменение налогового законодательства), то по таким неизвестным рискам закладывается специальный резерв, а процедуры управления не реализовываются. Резерв для непредвиденных событий может выражаться как в дополнительной сумме, так и в дополнительном времени, и его следует вносить в базовый план проектной стоимости.
Если об изменениях можно судить заранее, то выстраивается план реагирования, направленный на минимизацию рисков. Как правило, границы управления рисками частично захватывают информационное поле, по которому нет никакой информации (полная неопределённость), и частично – поле с полной определённостью, по которому есть исчерпывающая информация. Внутри этих границ располагаются известные и неизвестные факторы, составляющие общую и специфическую неопределённость.
Поскольку в проектах существует субъект, принимающий решение, понятие риска может быть связано с его деятельностью. Вероятность здесь – это величина возможности того, что вследствие принятия решения последует нежелательный исход, связанный с потерями.
Кроме внутренних факторов, на проект воздействуют и внешние факторы
с разной неопределённостью и с разной степенью толерантности к ним участников и инвесторов проекта. Толерантность здесь определяется как степень готовности к возможному воплощению угроз. Нередко – особенно в случае низкой вероятности и низкой меры риска – участники проекта осознанно принимают риск, перенося усилия уже не на предотвращение угрозы, а на устранение её последствий. Принятие относится к одному из четырёх основных видов реагирования на потенциальную угрозу.
Степень рисковых допусков зависит от объёма и надёжности инвестиций, запланированного уровня рентабельности, привычности проекта для компании сложности бизнес-модели и других факторов. Чем сложнее бизнес-модель, тем основательнее и детальнее следует оценивать риски. При этом типичность проекта для компании считается более приоритетным фактором при оценивании рискованности, чем объём вложенных средств. Например, строительство розничного магазина, включённого в розничную сеть, может стать высокобюджетным проектом, однако если при реализации используются уже отработанные и известные технологии, то риски будут ниже, чем при реализации менее дорогостоящего, но нового проекта. Если, например, та же компания переориентирует или расширит деятельность и решит отрыть заведение общепита, то столкнётся с иным уровнем риска, поскольку для ритейлеров здесь будет незнакомо всё: начиная с принципа выбора места и формирования конкурентной цены и заканчивая разработкой узнаваемого концепта и новой цепочкой поставок.
По мере перехода от решения одной задачи проекта к решению другой задачи, могут меняться и виды рисков. Вследствие этого анализ рисков инвестиционного проекта целесообразно проводить в течение проекта неоднократно, трансформируя, по мере необходимости, карту рисков. Однако на первоначальных этапах (в ходе формирования концепции и проектирования) это имеет особое значение, поскольку раннее выявление и готовность заметно снижает потери.
Последовательность мероприятий по оценке и управлению проектными рисками представлена концепцией управления, которая включает следующие элементы:
- Планирование управления рисками.
- Идентификация рисков.
- Качественный анализ.
- Количественная оценка.
- Планирование реагирования.
- Отслеживание и контроль изменений карты рисков.
Управление рисками предполагает сначала осознание участниками проекта неопределённостей в среде реализации проекта, затем расширение возможностей, увеличивающих вероятность достижения запланированного результата, и, наконец, доработку проектных планов, включающих меры по снижению рисков.
Этапы управления рисками
В рамках популярной в проектном управлении концепции фреймворка PMBoK от PMI выделяют 6 поступательных и взаимосвязанных этапов управления рисками:
Планирование управления рисками
Во время планирования определяется стратегия организации процесса, определяются правила взаимодействия. Планирование происходит путём:
- формирования среды управления за счёт популяризации процесса для участников проекта, и гармонизаций их взаимоотношений,
- задействования готовых шаблонов, стандартов, схем, привычных в данной компании форматов управления,
- создания описания содержательной части проекта.
Основным процессом-инструментом при этом становится совещание, в котором принимают участие члены команды проекта, менеджеры, руководители, лица, отвечающие за использование инвестиций (если планируются риски инвестиционного проекта). Результатом планирования становится документ, в котором, помимо общих положений, должны быть вписаны:
- методы и инструменты управления рисками по стадиям реализации,
- распределение ролей участников проекта в случае возникновения рисковой ситуации и реализации угрозы,
- допустимые диапазоны и пороговые значения рисков,
- принципы пересчёта, если риски инвестиционных проектов изменяться в ходе проекта,
- правила и форматы отчётности и ведения документации,
- форматы мониторинга.
В целом на выходе должен сложиться понятный каждому алгоритм действий на случай возникновения и реализации угроз.
Идентификация
Идентификация рисков происходит регулярно, поскольку в ходе проекта угрозы могут претерпевать качественные и количественные изменения. Идентификация эффективнее происходит при наличии подробной классификации актуальных для типичного проекта рисков. Если компания работает с новыми незнакомыми проектами, классификация должна быть как можно более обширной, чтобы никакие риски не были пропущены.
Поскольку исчерпывающей классификации рисков не существует, чаще всего используют более удобные форматы для конкретного проекта. Так универсальным и популярным считаются классификации по критерию контролируемости рисков, которые описывают и уровень контроля с разделением угроз на внешние и внутренние. К внешним непредсказуемым и неконтролируемым рискам, например, относятся политические риски, природные бедствия, вредительство. К вешним частично контролируемым и предсказуемым – социальные, маркетинговые, валютные и инфляционные. К внутренним контролируемым – риски, связанные с технологиями и проектированием и т.д. Но вообще целесообразнее создавать актуальные группы под конкретный проект, особенно если он нетипичен для компании.
Для этого привлекаются все возможные экспертные мнения, используются максимально широкий спектр информации, применяются все известные методы, начиная с мозгового штурма и карточек Кроуфорда и заканчивая методом аналогии и применением диаграмм. В результате должен получиться исчерпывающий иерархический список рисков с их двусоставным описанием «источник угрозы + угрожающее событие», например: «риск срыва финансирования по причине прекращения инвестиций».
Качественная и количественная оценка рисков
Более трудоёмкий, но и более точный – количественный анализ. Он показывает процентную вероятность реализации рисков и их последствий в числовых значениях. Благодаря ему можно проследить, как будет меняться рентабельность проекта при количественном изменении того или иного параметра из списка критических для данного проекта рисков. При подстановке алгоритмов в действующую модель проекта благодаря количественному анализу легко понять, при каких значениях проект станет убыточным и какие факторы риска больше других влияют на это.
Иногда качественного анализа, сделанного с привлечением экспертов и вынесением обоснованного оценочного суждения бывает достаточно для составления карты вероятности риска и степени его воздействия на проект. На выходе после аналитической части должен быть сформирован ранжированный список:
- с расставленными по приоритетам рисками,
- с позициями, которые требуют уточнения,
- с оценкой рискованности проекта целиком.
Такой результат наглядно может быть представлен и в форме матрицы рисков, куда включены не только угрозы, но и благоприятные возможности, созданные неопределённостью ситуации.
Чем сложнее проект, тем тщательнее нужно проводить оценку, и тогда без методов количественного анализа не обойтись. Среди самых популярных – методы:
- вероятностного анализа, основанного на принципах теории вероятности и статистических данных предшествующих периодов,
- анализа чувствительности, основанного на изменении результатов вследствие изменения значений заданных переменных,
- анализа сценариев с разработкой вариантов развития проектов в сравнении,
- имитационного моделирования («Монте-Карло»), предполагающего многократные опыты с моделью проекта, и др.
Для некоторых из них (например, для метода имитационного моделирования) необходимо применение специального софта, поскольку требуется обработать большой массив случайных чисел, имитирующих «непредсказуемое» состояние рынка.
Планирование способов реагирования
При выборе способов реагирования ориентируются на 4 основные типа стратегии:
- Уклонение (избежание) – устранение источников риска.
- Страхование (передача) – привлечение третьей стороны, принимающей риски на себя.
- Минимизация (снижение) – уменьшение вероятности воплощения угрозы.
- Принятие – пассивная форма предполагает осознанную готовность к угрозе, а активная форма – согласование плана действия при наступлении непредвиденных, но принимаемых обстоятельств.
Каждый способ может применяться для своего типа рисков как оптимальный.
Мониторинг и управление
Действия по контролю и управлению необходимо осуществлять на протяжении всего проекта. Наступление непредвиденного рискового случая на заключительных стадиях угрожает большими потерями, чем на начальных стадиях.
В ходе мониторинга пересматриваются значения уже идентифицированных рисков и иногда идентифицируются новые. Кроме того, анализируются отклонения и тренды, а также состояние резервов, необходимых для покрытия оставшихся рисков.
Выявление экономических рисков на предприятиях: традиционные и инновационные проекты
Все риски группируются по типам, но для каждого управляющего проектом или начальника подразделения системного анализа и управления рисками существует группы наиболее серьёзных угроз, сформированные на основе практики и предыдущего опыта в контексте деятельности. Например, управляющие производств чаще всего выделяют риски, связанные:
- с аварийностью и несчастными случаями,
- с имущественными вопросами, которые наносят вред основному фонду предприятия,
- с вопросами ценообразования на готовую продукцию и ценами на сырьё,
- с рыночными преобразованиями (изменением биржевых индексов, курсов валют и стоимости ценных бумаг),
- с действиями мошенников и хищением на производстве.
Менеджер предприятия торговли, в список основных, как правило, добавляет:
- логистические риски,
- посреднические проблемы,
- риски, связанные с действиями недобросовестных поставщиков,
- опасности дебиторской задолженности оптовиков (в первую очередь, когда оплата проводится с отсрочкой платежа).
На конкурентном и организованном предприятии, которое уже неоднократно реализовывало типичные для себя проекты, очень быстро формируется перечень характерных рисков и провоцирующих их факторов. Ценность таких списков в том, что отработана не только содержательная сторона вопроса, но и форма: описание риска получает чёткую однозначную формулировку, отточенную предыдущими проектами, что упрощает рассмотрение и формат реагирования. Кроме списков целесообразно сформировать наглядную таблицу с координатами по параметрам вероятности риска и возможного ущерба. В такой таблице удобнее отслеживать динамику изменений риска.
Традиционные проекты
Поскольку для традиционных проектов в определённых условиях риски схожи, их можно стандартизировать и свести в группы.
№ 1. Группа рисков, касающихся потребления продукции
Среди причин, создающих риски из этой группы, можно выделить:
- Наличие на рынке потребителя-монополиста, вследствие чего:
- не удаётся повлиять на цены,
- увеличиваются финансовые затраты на содержание резервов на складах,
- вводятся невыгодные пункты в договорах (например, длительных отсрочек платежей).
- Ёмкость рынка, которая оказывается меньше, чем суммарная мощность предприятий отрасли. Такое, например, случилось в постперестроечный период, когда строительство домов панельного типа резко сократилось, и спрос на железобетонные плиты стал меньше возможностей производящих их предприятий.
- Потеря продукцией актуальности. Примером реализации этого риска стала потеря актуальности одного электронного носителя за другим (сначала – дискет, затем – компакт-дисков и т.д.).
- Изменение технологии производства. Эта угроза актуальна на рынке B2B, когда при смене технологии производства приходится менять всю схему взаимодействия между предприятиями, прежде находившимися в производственной цепочке.
Минимизировать риски этой группы можно с помощью мониторинга рынка, изменения системы продаж и путём освоения новых ниш.
№ 2. Группа рисков, связанных с рыночной конкуренцией
Риски из второй группы классифицируются следующим образом:
- Ситуации, угрожающие финансовому положению из-за значительной доли серого импорта на рынке, в связи с чем возникает:
- демпинг цен теми продавцами, которые ввозят товар контрабандой,
- снижение лояльности потребителя, что провоцируется низким качеством контрафактной продукции, бросающей тень на всю продукцию подобного рода.
- Большой вторичный рынок, создающий:
- репутационные риски как следствие попытки выдать бывшую в употреблении вещь за новую,
- угрозу недозагруженности производства (примером служит вторичный рынок буровых труб, отнимающий долю у предприятия, производящего трубы для первичного рынка).
- Низкий порог для входа на рынок, что легко увеличивает конкуренцию и влияет на ценообразование, добавляя ещё и репутационную угрозу того, что продукция может быть легко подделана.
Минимизировать риски из этой группы можно попытками пролоббировать введения /отмены пошлин на законодательном уровне, маркировкой своей продукции с использованием множества степеней защиты, изменением рынка или сетей сбыта, расширением деятельности за счёт новой нищи (например, введением сервисного обслуживания своей продукции).
№ 3. Группа рисков, связанных с сырьевым рынком
В этой группе предприятие может пострадать от следующих факторов:
- Наличие поставщика-монополиста, который способен завышать цены на сырьё, и произвольно менять условия договора. Помимо прочего, это вынуждает поддерживать большой сырьевой запас на складах, что увеличивает финансирование проекта.
- Дефицит сырья, влекущий повышение цен и простои производственных мощностей.
При наличии сырьевого монополиста минимизирование рисков происходит путём поиска аналогичного сырья, переориентации на дилеров основного поставщика, создания стратегического взаимовыгодного альянса с монополистом. При дефиците сырья эффективно минимизировать риски путём создания собственной сырьевой базы. Кроме того, если дефицит возникает из-за ухода сырья на рынок с более высокими ценами, можно перекупать по таким же ценам сырьё у поставщика, но при этом, вероятно, нужно будет увеличивать и продажную цену готовой продукции.
№ 4. Группа рисков, связанных с организацией и ведением бизнеса
Здесь может возникать целый ряд угроз, но на практике, чаще всего, реализуются две:
- Фактическая схема продажи товаров отличается от запланированной, что происходит из-за:
- отсутствия контроля за дилерами и их ценообразованием,
- недостаточной платёжной дисциплины,
- затоваривания по причине ценового дисбаланса,
- логистических погрешностей.
- Разделением бизнес-цепочки между разными независимыми компаниями. Каждая из них может найти себе другого партнёра. Например, компания-производитель, работающая в связке с компанией-продавцом, может потерять возможность сбыта продукции, если компания-продавец найдёт себе более «интересного» производителя (поставщика).
Здесь опасности снижаются путём создания собственных реализационных подразделений или поискам новых партнёров.
Специфика рисков инновационных проектов
О высоком уровне риска в инновационной деятельности говорит следующая статистика: из ста венчурных фирм банкротства избегают 10-20%. Но высокие риски сопровождается высокой нормой прибыли инновационных проектов, которая обычно гораздо больше прибыли при традиционных видах предпринимательской деятельности. Этот факт стимулирует инновации и активизирует инновационную сферу.
В инновационных проектах существует зависимости: чем больше локализован проект, тем выше риски. Если проектов несколько, и они рассредоточены в отраслевом плане, то вероятность успеха инновационного предпринимательства увеличивается. А прибыль с успешного проекта перекрывает расходы на неудавшиеся разработки.
В целом риски в инновационном предпринимательстве возникают из-за создания новых товаров, услуг и технологий, которые с повышенной вероятностью, не сумеют снискать ожидаемой популярности, а управленческие инновации не принесут ожидаемого эффекта.
Инновационные риски могут возникать в следующих ситуациях:
- Когда внедрение более дешёвого метода производства (или услуг) теряет технологическую уникальность.
- Когда новый продукт создаётся с использованием старого оборудования, которое не может обеспечить необходимого уровня качества товара или услуги.
- Когда снижается актуальность спроса (например, проходит мода).
Исходя из этого, для инновационного предпринимательства характерны следующие угрозы:
- ошибочный выбор проекта,
- необеспечение проекта достаточным финансированием,
- неисполнение хозяйственных договоров из-за специфической сложности инновации,
- непредвиденные затраты на усовершенствование «сырого» продукта,
- кадровые проблемы, связанные с отсутствием компетенции для реализации инновации,
- потеря уникальности и статуса «особой технологии»,
- нарушения прав собственности,
- весь комплекс маркетинговых рисков.
Законодательством РФ предусмотрено понятие предпринимательского риска, что позволяет применить методы снижения рисков и к инновационным предпринимательским проектам: застраховать риски, предусмотрительно зарезервировать средства, произвести диверсификацию проекта.
- Страхование рисков. Если сам участник не может гарантировать реализацию проекта, то он передаёт отдельные риски страховой компании. За рубежом применяется полное страхование, когда речь идёт об инвестиционных проектах. Российская страховая практика позволяет пока страховать отдельные составляющие проекта (оборудование, персонал, недвижимость и т.д.).
- Резервирование средств . Здесь устанавливается соотношение между потенциальными рисками, которые влияют на стоимость проекта, и объёмом средств, необходимых для преодоления нарушений. Резервная величина должна быть равна или больше величины колебания. В российской практике, например, затраты на продолжительность работ российскими исполнителями предполагают добавления 20% расходов.
- Диверсификация. Распределение рисков между участниками проекта.
Минимизация рисков неизбежно увеличивает затраты по проекту, но при этом увеличивает и проектную прибыль.
Управление рисками становится, по сути, повседневной деятельностью для многих участников ИТ-проекта сразу после его инициации и вплоть до завершения. Вместе с тем классификация рисков и соответственно оценка значимости каждой из категорий рисков в контексте конкретного проекта – это работы, выполняемые на предпроектной стадии.
На первый взгляд термин “управление рисками” может показаться абсурдным, однако опытные руководители проектов знают, что наступление многих рисков предсказуемо, а от остальных необходимо страховаться. Наиболее распространенное заблуждение, встречающееся на практике, отождествляет управление рисками и борьбу с последствиями уже возникших проблем. Так вот, цель управления рисками состоит в том, чтобы а) в идеале избежать возникновения проблем или б) минимизировать возможный ущерб для проекта, если избежать проблемы не представляется возможным (например, смена руководства компании и все связанные с этим последствия).
Реагирование на риски – одна из последних стадий функции управления рисками. Поэтому прежде чем перейти к рассмотрению возможных способов реагирования, предлагается определиться с источником возникновения рисков по отношению к проекту и дать им самую общую классификацию.
- Внутренние риски. Эти риски непосредственно зависят от деятельности руководителя проекта, команды проекта и других участников, которые могут активно управлять рисковыми ситуациями. Поэтому внутренние риски в достаточной степени управляемы.
- Внешние риски.
Они возникают вне зависимости от проектной деятельности и порождаются окружением проекта. Они могут учитываться участниками проекта и в некоторой степени быть управляемыми. Важно заметить, что внешние риски можно разделить на две качественные группы:
- предсказуемые (но неопределенные) – изменение цен, усиление конкуренции на рынке, изменение курсов валют, изменения в налогообложении и т. п.;
- непредсказуемые – природные катастрофы, срывы в финансировании из-за смены руководства, неожиданные внешние социальные эффекты и т. п.
Природа возникновения рисков во многом является определяющим фактором при выборе методов реагирования, поэтому в таблице 1 мы приводим классификацию рисков более подробно. Кроме того, методы реагирования на риски, в общем случае помимо источника возникновения, определяют следующие факторы:
- принадлежность риска (риск заказчика, исполнителя или обоюдный риск);
- возможные последствия для проекта;
- стадия проекта, на которой выявлен риск;
- возможности участников проекта по предотвращению рисков (достаточность бюджета управления рисками, необходимое время реакции, возможности лоббирования интересов и пр.).
Очевидно, что с учетом такого многообразия факторов дать универсальные рекомендации можно только с учетом специфики конкретного проекта. Однако если сделать определенные допущения, то можно попытаться предложить ряд универсальных способов реагирования на риски с учетом природы их возникновения.
Таблица 1. Пример классификации рисков
| Классификация рисков | Характеристика рисков | Примеры рисков |
|
Внутренние риски |
||
| Проектные | Риски возникновения ошибок в проектных разработках, проектной документации | В проектную документацию закралась ошибка, которая выявилась только на поздней стадии проекта. Результат – перерасход средств и увеличение сроков выполнения проекта |
| Технические | Риски неправильных технических решений и неправильного использования технических устройств | Приобретенное по лизингу оборудование оказалось ненадежным и постоянно отказывает в работе. Результат – простои в работе, увеличение сроков проекта, затраты на ремонт оборудования |
| Технологические | Риски применения непроверенных технологий и методик, несоблюдения установленных норм и правил | В результате того, что методология выполнения проекта не предусматривала подготовку и утверждение документа “Отчет о предпроектном обследовании”, возникли разногласия в ходе согласования технического проекта |
| Организационные | Риски возникновения ошибки планирования, неэффективной координации работ и т. п. | При формировании команды проекта не был назначен ответственный за контроль качества. В результате проект выполнен с большими претензиями со стороны заказчика |
| Финансовые | Риски перерасхода бюджета проекта из-за неправильных оценок, срывов сроков выполнения работ, ошибок исполнителя и т. п. | При оценке бюджета проекта не было четко определено распределение обязанностей заказчика и исполнителя. В результате проект выполнен с превышением бюджета в несколько раз |
|
Внешние риски |
||
| Природные | Риски, связанные с природными или социальными явлениями (форс-мажор) | В сервер БД ударила молния (да, на одном из предприятий, расположенных на Крайнем Севере, наши эксперты наблюдали такую ситуацию!) |
| Политические | Риски, связанные с нестабильностью деятельности органов власти | Неожиданные государственные меры регулирования в сферах ценообразования, налогообложения, проектных нормативов и т. п. |
| Социальные | Риски, связанные с разделением интересов разных социальных групп и ростом социальной активности населения | Вандализм, саботаж, забастовки и пр. |
| Экономические | Риски, связанные с экономической политикой государства; финансовые риски, связанные с кризисом денежно-кредитной системы, инфляцией; валютные риски, связанные с изменением курсов валют | В результате дефолта 1998 г. многие проекты были закрыты или приостановлены |
Джентльменский набор антирисковых мероприятий
На основе практики нашей компании можно предложить базовый “джентльменский набор” антирисковых мероприятий, применение которых во многом обеспечит эффективное выполнение проекта сразу в нескольких направлениях.
- независимые эксперты от лица заказчика осуществляют управление проектом, представляют его интересы в ходе всего проекта;
- заказчик привлекает независимых экспертов к “точечному” контролю качества результатов проекта.
Страхование рисков . Переходя в предметную область информационных технологий, можно констатировать, что внедрение КИС в настоящее время рассматривается как инвестиционный проект, и желание застраховать в страховой компании связанные с внедрением риски – уже не экзотическая ситуация в мировой практике. Подобные прецеденты стали возникать после нашумевшей истории с банкротством компании FoxMeyer, которая подала в суд и на разработчика, и на ее внедренца. В российской практике комплексное страхование рисков проектов внедрения КИС пока не распространено. Причин тому несколько: здесь мы можем назвать и сильное удорожание проекта, отсутствие правовой базы и опыта у страховщиков, невозможность оценить экономический эффект от внедрения КИС на стадии начала проекта. Однако не все так плохо – некоторые российские страховщики уже предлагают программы страхования технических рисков (сбой сервера, обрыв линий связи и т. п.).
Учет опыта аналогичных проектов. Наверное, это один из самых эффективных подходов к оценке, планированию и разработке методов реагирования на риски на начальных стадиях проекта. Главная сложность состоит в том, что в российской практике по результатам выполнения проектов крайне редко подготавливается отчет о закрытии проекта, да и с ведением оперативной документации по управлению проектом тоже не все гладко. Вторая сложность – как эту информацию получить заказчику, так как исполнитель не всегда занимает открытую позицию и не готов проливать свет на все условия и тонкости выполнения проекта. На практике систематизированную информацию об опыте выполнения аналогичных проектов можно получить только у независимых экспертов.
Распределение рисков между участниками проекта. Этот вопрос должен решаться еще на этапе организации проекта в ходе заключения договоров с внешними исполнителями. На данном этапе необходимо максимально предусмотреть соблюдение интересов сторон в случае возникновения как внутренних, так и внешних рисков. Как правило, заказчик привлекает внешних исполнителей, если у него недостаточно опыта выполнения комплексных проектов (реже – в случае нехватки собственных ресурсов). Следовательно, вероятность недостаточной проработки условий договора с исполнителем многократно возрастает, так как выполнение подобных проектов не есть суть бизнеса заказчика. Наша практика по экспертизе проектов внедрения КИС лишь подтверждает данный факт.
Выделение ресурсов для управления проектом. Очевидно, что для эффективного выполнения проекта им необходимо эффективно управлять (в том числе рисками), для чего необходимы соответствующие ресурсы: команда менеджмента проекта и бюджет. Для сравнения: в практике экспертов ИСКОН бюджет управления рисками составляет примерно 7% от общего бюджета управления проектом.
Планирование резервов . Международная статистика выполнения проектов свидетельствует о том, что только 16% всех проектов завершаются вовремя и в срок. Очевидно, что помимо просчетов в управлении данная статистика также отражает влияние факторов, предвидеть или воздействовать на которые практически не представлялось возможным. В силу данных причин базовые параметры любого проекта необходимо планировать “с запасом” примерно в 20% (экспертные оценки).
Внесение изменений в проектные решения . Смысл данного пункта поясним на примере: допустим, по календарному плану проекта внедрения КИС начало тестовой эксплуатации запланировано на 1 апреля. Результаты аттестации конечных пользователей системы после прохождения обучения показали недостаточность знаний и навыков для работы в системе. Очевидно, в таких условиях необходимо пересмотреть сроки начала тестовой эксплуатации, так как в противном случае количество допущенных ошибок сведет ее результаты на нет.
Привлечение независимых экспертов . Чтобы компенсировать недостаток знаний заказчика в предметной области выполнения проекта, недостаток человеческих и временных ресурсов, целесообразно рассмотреть вариант привлечения независимых экспертов. На практике хорошо себя зарекомендовали следующие варианты сотрудничества:
Таблица 2. Типовые подходы к реагированию на риски
| Классификация рисков | Подходы к реагированию |
|
Внутренние риски |
|
| Проектные | Вовлечение в проект ключевых специалистов заказчика как носителей знаний о предметной области проекта Тщательный выбор исполнителя и инструментов выполнения проекта Контроль качества разработанных проектных решений независимыми экспертами Апробация проектных решений на прототипах Выполнение пилотных проектов |
| Технические | Использование высококачественных технических решений в соответствии с текущими требованиями проекта и перспективами его развития Создание необходимых условий для эффективной эксплуатации технических средств Повышение квалификации персонала, отвечающего за эксплуатацию технической инфраструктуры |
| Технологические | Контроль соблюдения установленных норм, правил и методик выполнения проекта Внедрение международных стандартов (управления проектами, качества и т. п.) Независимая экспертиза проекта Повышение квалификации персонала |
| Организационные | Использование передового опыта управления проектами Принятие мер по уменьшению последствий возможных ошибок (регламентация проекта, дробление проекта на этапы и стадии и т. п.) Привлечение внешнего независимого управляющего проектом Встречи и переговоры для решения возникающих вопросов и проблем |
| Финансовые | Особые условия в договоре (условия оплаты, штрафные санкции и т. п.) Исключительное внимание к планированию и контролю исполнению бюджета |
|
Внешние риски |
|
| Природные | Данные риски неуправляемы в том смысле, что их нельзя предотвратить. Однако можно считать их частично управляемыми, так как можно уменьшить последствия и ущерб от их наступления за счет превентивных мер |
| Политические | Управлять такими рисками значит объективно оценивать связку “бизнес-власть”, а для больших проектов и программ целесообразно использовать процедуру лоббирования |
| Социальные | Обоснование социальной направленности проекта и проведение эффективных PR-компаний |
| Экономические | Управлять такими рисками можно только на макроуровне, а на уровне проекта эти риски необходимо анализировать и учитывать, чтобы минимизировать возможный ущерб от их наступления |
Суммируя вышеизложенное, можно сказать, что управление рисками и управление проектами по смыслу являются схожими понятиями, так как они предназначены для достижения проектом своей цели в рамках заданных ограничений “сроки-бюджет-качество”. Однако необходимо четко понимать, что, управляя рисками, можно достигнуть лишь формальных результатов (хотя и это уже немало!), а управляя проектом – помимо достижения результата по формальным показателям, также создать в компании все необходимые условия для их практического использования.
Вариант ответа 1 Экономический риск - возможность случайного возникновения нежелательных убытков, измеряемых в денежном выражении.
В данном определении существенны следующие моменты:
возможность возникновения убытка (например, производство какой-либо продукции может сопровождаться возникновением убытков и т.д.). Ситуации, при которых убыток возникает наверняка или наверняка не возникает, в общем случае к рисковым не относятся. Так, при действующем производстве в случае заведомого непополнения содержимого склада полуфабрикатов имеющийся запас будет когда-нибудь исчерпан, и производство ввиду отсутствия полуфабрикатов остановится; Найти адвоката по уголовным делам .
неопределенность, непредсказуемость, случайность этой возможности. В том случае, если склад пополняется с учетом средней потребности в полуфабрикатах, ситуация является рисковой, поскольку реальная потребность в полуфабрикатах может превысить среднюю (например, в случае, когда качество поступивших полуфабрикатов оказалось несоответствующим, поэтому реальная потребность в них увеличилась);
нежелательность возникновения убытка. Если появление убытка не затрагивает интересы субъекта, с которым данный убыток может быть связан, то это уже не является риском данного субъекта. Так, потеря старого картона в результате пожара может быть нежелательна для хозяина в том случае, если он хотел использовать его как вторичное сырье, а может оставить его безразличным. В первом случае мы имеем дело с экономическим риском (так как налицо заинтересованность субъекта в уменьшении убытка), а во втором случае экономический риск отсутствует;
денежное измерение убытка, которое позволяет количественно оценить возможные риски и убытки (в естественной для бизнеса форме), а также управлять ими при помощи различных экономических инструментов и методов, позволяющих работать с денежными суммами. Например, риск утраты здоровья вследствие болезни или несчастного случая носит физиологическую природу. Он может рассматриваться как экономический лишь тогда, когда физиологический ущерб может быть выражен каким-либо образом в денежной форме. Среди возможных методов такого выражения можно, в частности, назвать следующие: величина прямых затрат на лечение и уход, или оценка недополученного дохода вследствие утраты трудоспособности, или сумма, которую общество готово затратить на компенсацию общественных и частных потерь в случае болезни или увечья.
Например:
болезнь отдельного человека сопровождается дополнительными расходами на лечение и возможной потерей дохода по месту работы. Существует вероятность потерять свое имущество в результате пожара и т.д. Группа людей может сталкиваться с ущербом, который является следствием стихийных бедствий (наводнения, землетрясения, града, шторма и т.д.).
Производственной фирме может быть нанесен ущерб, обусловленный поломкой оборудования, неисправностями отопительной системы, землетрясением, ошибкой работника предприятия, в результате чего произошел выпуск некачественной продукции, и т.д. Банку грозят кражи, порча оборудования или базы данных, ошибки кассира при выдаче денег, неправильное оформление документации и т.д. Страховая и инвестиционная компании могут столкнуться с фактом недостаточности средств для выполнения своих обязательств по выплатам.
Вариант ответа 2 Экономический риск - это опасность прямых материальных потерь или неполучения желаемого результата (дохода, прибыли) вследствие случайного изменения внешних и внутренних условий производства, а также неоптимальных управленческих решений.
Экономический риск - риск, последствия реализации которого выражаются в денежной форме.
Экономические риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны.
Под финансовыми рисками понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности организации.
Различают следующие основные виды экономического риска в хозяйственной практике с учетом видов предпринимательской деятельности:
Производственный, связанный с выпуском товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности;
Например:
внедрение новых станков-> риск неправильного использованияàриск брака и травм
2. коммерческий, связанный с процессом реализации товаров и услуг;
Например:
выход на рынок с новым товаром всегда содержит повышенный риск из-за возможного отсутствия спроса на незнакомую продукцию.
Финансовый, возникающий в сфере отношений рыночных субъектов с банками и другими финансовыми институтами. Чем выше отношение величины заемных средств к величине собственных средств, тем больше финансовый риск. Это объясняется тем, что прекращение кредитования или ужесточение условий кредита может повлечь за собой остановку производства.
Некоторые финансовые решения, например о том, на какую сумму заключать договор страхования от разных видов риска, напрямую связаны с управлением риском. Однако многие решения общего характера относительно размещения денежных ресурсов среди различных видов активов, в частности решения о сбережении и инвестировании, решения о финансировании также в значительной степени являются рискованными. Поэтому и к ним в определенной степени могут относиться решения по управлению риском.
В качестве подтверждения приведем пример сбережений домохозяйства, сделанных с целью повысить уровень своей защищенности. Для этого приобретаются активы, способные компенсировать непредвиденные расходы в будущем. Мы ведем разговор о домохозяйствах по той причине, что конечная функция финансовой системы - способствовать формированию оптимальной структуры потребления и размещения ресурсов домохозяйств в различные активы. Экономические субъекты, такие как компании и правительство, существуют в первую очередь для того, чтобы облегчать реализацию этой конечной функции. Поэтому мы не можем надлежащим образом уяснить принципы их оптимального функционирования, не разобравшись сначала в финансово- экономическом поведении людей, включая в том числе и их реакцию на риск.
Рассмотрим основные виды риска, с которыми сталкиваются домохозяйства:
- 1. Риск болезни, потери трудоспособности, смерти. Неожиданная болезнь или несчастный случай могут потребовать как больших расходов, связанных с необходимостью лечения и ухода за больным, так и привести к потере источников дохода вследствие нетрудоспособности.
- 2. Риск безработицы. Это риск потери работы одним из членов семьи.
- 3. Риск, связанный с владением потребительскими товарами длительного пользования. Это риск убытков, связанный с владением домом, автомобилем и другими товарами длительного пользования. Убытки могут быть вызваны несчастными случаями - вроде пожара или ограбления, или моральным износом, наступающим вследствие технологических изменений или переменой во вкусах потребителей.
- 4. Риск, связанный с ответственностью перед другими лицами (т.е. с гражданской ответственностью). Этот вид риска связан с возможностью того, что некто предъявит вам претензии финансового характера вследствие понесенного им ущерба, причиненного вашими действиями. Например, ваша неосторожная езда стала причиной автомобильной аварии, и теперь вы должны компенсировать ущерб, нанесенный здоровью и имуществу пострадавших.
- 5. Риск, связанный с вложениями в финансовые активы. Этот риск возрастает, если домохозяйство владеет различными видами финансовых активов, таких как обычные акции или ценные бумаги с фиксированным доходом, деноминированными в одной или нескольких валютах. Источником этого вида риска является неопределенность развития ситуации, с которой сталкиваются компании, правительство и прочие экономические субъекты, выпустившие эти ценные бумаги.
Компания или фирма - это организация, чьей первой и основной функцией является продажа товаров и оказание услуг. Фактически любой вид деятельности компании связан с разными видами риска. Риск выступает необходимой составной частью любого бизнеса. Виды предпринимательского риска компании порождаются действиями всех тех субъектов, кто так или иначе связан с ее деятельностью: акционерами, кредиторами, клиентами, поставщиками, персоналом и правительством. При этом компания может с помощью финансовой системы переносить риск, с которым она сталкивается, на других участников. Специальные финансовые компании, например страховые, выполняют услуги по объединению и переносу риска. В целом можно сказать, что все виды риска, с которыми имеет дело компания, порождаются людьми.
Рассмотрим, например, виды риска, связанные с производством хлебобулочных изделий. Пекарни, как и компании, работающие в других областях деятельности, сталкиваются со следующими категориями риска:
- 1. Риск, связанный с производством. Это риск того, что техника (печи, грузовики для доставки продукции и т.д.) выйдет из строя, что доставка исходных продуктов (мука, яйца и пр.) не будет выполнена в срок, что на рынке труда не окажется нужных работников или что из-за внедрения новых технологий имеющееся у компании оборудование морально устареет.
- 2. Риск, связанный с изменением цен на выпускаемую продукцию. Это риск того, что спрос на выпеченные изделия, производимые данной компанией, неожиданно изменится вследствие внезапного изменения вкусов потребителей (например, в ресторанах вместо хлеба станет модно подавать сельдерей), и рыночные цены на выпечные изделия снизятся. Может также обостриться конкуренция, вследствие чего данная компания будет вынуждена снизить цены.
- 3. Риск, связанный с изменением цен на факторы производства. Это риск того, что цены на какие-то факторы производства внезапно изменятся. Например, подорожает мука или повысятся ставки заработной платы. Если пекарня для финансирования своей деятельности взяла кредит на условиях плавающей процентной ставки, то она подвергает себя риску ее повышения.
Риск ведения бизнеса ложится на плечи не только владельцев пекарни. Часть риска принимают на себя также менеджеры (если в этом качестве не выступают владельцы компании) и персонал компании. Если доходность компании невелика или если изменится технология производства, они рискуют потерять в зарплате, а возможно, и вовсе лишиться работы.
Для профессионального руководства пекарней необходим определенный опыт управления риском. Менеджеры пекарни могут управлять возможными видами риска с помощью ряда приемов: например, хранить на складе запас муки, чтобы обезопасить себя на случай задержек в ее доставке. Они могут держать наготове запчасти для оборудования или стать постоянным клиентом маркетинговых фирм, составляющих прогнозы спроса на их продукцию. Можно также приобрести страховой полис от некоторых видов риска, например на случай производственных травм персонала или кражи оборудования. Есть и другие способы уменьшения некоторых видов риска: заключение непосредственно с потребителями и поставщиками контрактов о фиксированных ценах или заключение на форвардном, фьючерсном и опционном рынках соответствующих контрактов на товары, иностранную валюту и процентные ставки. Умение сбалансировать расходы на эти меры по уменьшению риска и выгоды от них - важнейшая часть управления пекарней.
Размер и организационная структура компании сами по себе тоже могут подвергаться риску. Пекарни бывают самых разных размеров и типов. С одной стороны, это - небольшие пекарни и магазинчики, которыми владеют и управляют отдельные лица или семьи. С другой - большие компании, в которых трудятся сотни людей, а акционеров может быть и больше. И одной из целей этих крупных компаний является улучшение управления производственными, потребительскими и ценовыми рисками при ведении бизнеса.
Правительственные органы всех уровней играют важную роль в управлении риском. Правительство либо предотвращает различные виды риска, либо перераспределяет их. Люди обычно ждут от правительства защиты и финансовой помощи в случаях стихийных бедствий и различных несчастий, вызываемых самими же людьми, - войн, загрязнения окружающей среды и т.д. Аргументом в пользу более активного участия государства в экономическом развитии может послужить то, что государство может без труда распределить риск капиталовложений в инфраструктуру среди всех налогоплательщиков. Правительственные чиновники часто используют рынки и другие институты финансовой системы для реализации своей стратегии управления риском - практически так же, как это делают менеджеры компаний и неправительственных организаций.
Как и в случае с компаниями и неправительственными организациями, все виды риска в конечном счете исходят от людей. Когда правительство предлагает гражданам застраховаться от стихийных бедствий или отказа банков возвращать вклады, это не означает, что мы имеем дело с благотворительностью. Правительство либо берет с застраховавшегося цену, достаточную для покрытия стоимости услуг по страхованию, либо все налогоплательщики несут дополнительные затраты.
Загрузка...
